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这就是共同基金经理的收入

共同基金经理的高薪更容易受到投机而非报道的影响。这些问题缺乏透明度是2011年美国反对金融业和华尔街的抗议背后的部分动机。布里奇韦资本管理公司的创始人兼首席投资官约翰·蒙哥马利(J…

共同基金经理的高薪更容易受到投机而非报道的影响。这些问题缺乏透明度是2011年美国反对金融业和华尔街的抗议背后的部分动机。布里奇韦资本管理公司的创始人兼首席投资官约翰·蒙哥马利(John Montgomery)在2017年对彭博社(Bloomberg)表示:“在薪酬水平的顶端,情况已经失控。”蒙哥马利是为数不多的披露自己薪酬的共同基金经理之一——2011年的薪酬为626,639美元。他最近没有公开发布,尽管他曾公开表示,他的收入仅为该公司最低收入员工的7倍。

共同基金的招股说明书“撇帐”进一步支持了人们认为的缺乏透明度。在这些冗长的文件中,没有简单的语言用来直接说明向基金经理支付的咨询服务费用。附加信息声明为投资者和公众提供了最详细的信息,尽管仍然不多。这并不是为了保护基金经理而公开的,但这并没有考虑到薪酬整体报告中使用的稀疏语言。

共同基金经理薪酬是如何分解的

共同基金经理的收入结构通常是工资加绩效奖金。2018年2月发表在《金融杂志》上的一项对4500只共同基金的研究显示,75%的共同基金顾问明确从基金业绩中获得薪酬,这种薪酬结构在大型基金中更为普遍。众所周知,该行业的顶级基金经理每年会带来1000万至2500万美元的收入,以换取他们使用令人羡慕的选股技能。基金经理根据管理的总资产获得额外收入。

截至2018年10月,Salary.com报告称,投资组合经理的年基本工资从65,589美元(针对工作经验不足两年的人)到135,153美元(针对高级别人员)不等。然而,基金经理的大部分收入很可能来自奖金,而不是基本工资。

基金经理的平均年收入也因金融机构的类型而异。拉塞尔·雷诺兹协会(Russell Reynolds Associates)进行的一项调查显示,银行的基金经理平均年薪为14万美元,而保险公司的共同基金经理年薪为17.5万美元。经纪公司的基金经理年薪为22.2万美元,共同基金公司的共同基金经理平均年薪为43.65万美元。

明星演员

威尔·丹诺夫(Will Danoff)管理着富达对冲基金(FCNTX),这是美国最大的积极管理的股票共同基金,截至2018年9月,其投资组合价值为1,350亿美元。富达基金的表现不同于其他基金,因为它在几个场合都优于标准普尔500指数。作为一只大宗商品基金的经理,需要丹诺夫异常严格的尽职调查,他每年与1000多家公司沟通,以做出支持该基金成功的投资组合选择。他很大一部分时间花在研究当前的基金持有情况上。自1990年9月以来,他一直是该基金的经理。

目前的招股说明书列出管理费为0.60%。这意味着,当一名投资者购买10,000美元的基金股票时,60美元将用于丹诺夫和其他投资顾问的薪酬。基金招股说明书中的附加信息声明列出了丹诺夫的薪酬,包括年基本工资、奖金和股权薪酬。不同基金的薪酬结构可能有很大差异,这进一步限制了收入数据的透明度。共同基金经理通常管理总资产的1%。这意味着丹诺夫的年薪远远超过平均43.65万美元,远远超过1000万美元,但富达并没有从投资者、美国政府或其他知道具体数字的富达基金经理那里受益。

不断扩大的职业?

虽然共同基金经理的年收入低于对冲基金经理(顶级对冲基金经理报告称,他们每年通过可观的管理和绩效奖金赚取数十亿美元),但共同基金管理通常是一个更稳定的职业。在共同基金管理角色中,因公司结构变化或基金表现不佳而被解雇的可能性总体较低。然而,这并不意味着在美国成为一家大型共同基金的经理是一件容易的工作;这份工作压力大,要求高,基金经理很快就从过去业绩不佳的管理基金行业中退出。

自2008年金融危机以来,对美国共同基金的投资已呈指数级回升,这可能比基于共同基金对美国经济和个人退休投资组合的灾难性投资影响所认为的要多。机构和消费者对金融工具的零售投资使得银行、保险公司、共同基金公司和经纪公司经营的新共同基金的未来潜力更加可行。所有这些公司都在寻求雇佣有能力的个人来选择能够成功超越指数的股票——这是一个越来越大的挑战,因为人力资源经理面临着来自机器人顾问和被动管理的基金的竞争,这些基金以低得多的费用反映了这些指数。

虽然共同基金公司在选择未来投资组合经理的候选人时可能是最有选择性的,但保险公司、银行和经纪公司在以前的就业历史和选择教育机构方面提供了更多的余地。金融服务行业在为这些职位挑选人才时采用了一种相对短期的模式,新经理在获得管理机会之前有一到三年的时间来发展基金业绩。像威尔·达诺夫(Will Danoff)和其他长期基金经理一样,通过反复表现出色,保住了自己的职位。

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作者: 爱财富网

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