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投资政策声明简介

投资政策声明(IPS)是投资组合经理和客户之间起草的文件,概述了经理的一般规则。该陈述提供了客户的总体投资目标和目的,并描述了经理为实现这些目标应采取的策略。投资政策声明中包含资产…

投资政策声明(IPS)是投资组合经理和客户之间起草的文件,概述了经理的一般规则。该陈述提供了客户的总体投资目标和目的,并描述了经理为实现这些目标应采取的策略。投资政策声明中包含资产配置、风险承受能力和流动性要求等具体信息。

分解投资政策声明

投资顾问和财务顾问经常(尽管不总是)使用投资政策声明来记录与客户的投资计划。它为明智的决策提供指导,并作为成功投资的路线图和抵御潜在风险或不当行为的堡垒。一个精心设计的IPS,只包含可操作的条款,旨在遵守,可以帮助顾问“说服”客户,当市场开始动摇时,他们希望彻底(并可能有害地)改变其投资组合的方向。

投资政策声明特征

除了规定投资者的目标、优先事项和投资偏好之外,构思良好的投资促进机构还建立了一个系统的审查流程,使投资者能够专注于长期目标,即使市场在短期内剧烈波动。它应该包含所有的经常账户信息,当前的分配,已经积累了多少,以及目前在各种账户中投资了多少。

IPS列出了投资者的投资目标,以及他的时间范围。应特别注意描述投资者的风险/回报状况,包括命名应避免的资产类别以及命名首选资产类别。例如,一个人可能有一个IPS声明,到他60岁时,他的工作将成为可选的,并且在给定一定的通货膨胀率的情况下,他的投资将以今天的美元每年回报65,000美元。这只是入侵防御系统中包含的众多要点之一。

正在使用的投资政策声明

一个精心设计的综合方案还包括资产配置目标的细分。例如,它规定了股票和债券之间的目标分配,进一步将目标分配细分为子资产类别,如按地区划分的全球证券。目标应该有一个最小和最大偏差,当超过时,将触发投资组合再平衡。

投资促进方案应包括参与投资过程的每个人都应遵守的监测和控制程序。这包括确定监控的频率,指定投资组合回报比较的基准,以及对IPS进行任何未来更改的具体程序。认真的投资者会考虑改变投资策略的可能原因,比如财务或生活方式的改变。更重要的是,他们说明不改变其IPS的理由(即短期市场表现)。

对于大多数投资者来说,制定一份可靠的投资政策声明并不是一项典型的工作。这需要很多思考。它还需要了解市场如何运作,以及熟悉投资原则和实践。

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作者: 爱财富网

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