您的位置 首页 交易

回溯测试定义

什么是回溯测试? 回溯测试是观察一个策略或模型事后表现如何的一般方法。回溯测试通过使用历史数据发现交易策略的可行性来评估交易策略的可行性。如果回溯测试奏效,交易员和分析师可能有信心…

什么是回溯测试?

回溯测试是观察一个策略或模型事后表现如何的一般方法。回溯测试通过使用历史数据发现交易策略的可行性来评估交易策略的可行性。如果回溯测试奏效,交易员和分析师可能有信心继续使用它。

关键要点

  • 回溯测试通过使用历史数据发现交易策略或定价模型的回顾性表现来评估交易策略或定价模型的可行性。
  • 潜在的理论是,任何在过去表现良好的策略在未来都有可能表现良好,反之,任何在过去表现不佳的策略在未来也有可能表现不佳。
  • 当在历史数据上测试一个想法时,保留一段时间的历史数据用于测试是有益的。如果它是成功的,在交替的时间周期或样本外数据上测试它可以帮助确认其潜在的可行性。
  • 理解回溯测试

    回溯测试允许交易者使用历史数据模拟交易策略,以产生结果,并在冒任何实际资本风险之前分析风险和盈利能力。

    一个产生积极结果的良好的回溯测试向交易者保证,该策略基本上是合理的,并且当在现实中实施时可能产生利润。相比之下,一个产生次优结果的良好的回溯测试将促使交易者改变或拒绝该策略。

    特别复杂的交易策略,如由自动交易系统实施的策略,非常依赖回溯测试来证明它们的价值,因为它们太神秘了,无法以其他方式进行评估。

    只要一个交易想法可以量化,就可以回测。一些交易者和投资者可能会寻求一个合格的程序员的专业知识来将这个想法开发成一个可测试的形式。通常,这需要程序员将想法编码到交易平台托管的专有语言中。

    程序员可以结合用户定义的输入变量,允许交易者“调整”系统。这方面的一个例子是简单移动平均交叉系统。交易者将能够输入(或改变)系统中使用的两个移动平均线的长度。然后,交易员可以进行回溯测试,以确定哪些长度的移动平均线在历史数据上表现最好。

    理想的回溯测试场景

    理想的回溯测试从反映各种市场条件的相关时间段中选择样本数据。这样可以更好的判断回测的结果是代表侥幸还是稳健交易。

    历史数据集必须包括真正有代表性的股票样本,包括那些最终破产或被出售或清算的公司。另一种选择,只包括今天仍然存在的历史股票数据,将在回溯测试中产生人为的高回报。

    回溯测试应考虑所有交易成本,无论多么微不足道,因为这些成本会在回溯测试期间累积,并极大地影响策略的盈利能力。交易员应该向苏恩证明,他们的回溯测试软件计入了这些成本。

    样本外测试和前向性能测试提供了关于系统有效性的进一步确认,并且可以在真正的现金到位之前显示系统的真实状态。回溯测试、样本外测试和远期性能测试结果之间的强相关性对于确定交易系统的可行性至关重要。

    回溯测试与前瞻性能测试

    远期性能测试,也称为纸面交易,为交易者提供了另一组样本外数据来评估系统。远期性能测试是对实际交易的模拟,包括在实时市场中遵循系统的逻辑。它也被称为纸面交易,因为所有的交易都只在纸面上执行;也就是说,交易的进入和退出与系统的任何盈利或亏损一起被记录,但是没有真正的交易被执行。

    正向性能测试的一个重要方面是准确地遵循系统的逻辑;否则,即使不是不可能,也很难准确评估该过程的这一步。交易者应该诚实地对待任何交易的进入和退出,避免像挑选樱桃交易这样的行为,或者不在纸上交易,合理化“我永远不会做那笔交易。”如果交易是按照系统的逻辑进行的,就应该进行记录和评估。

    回溯测试与场景分析

    虽然回溯测试使用实际的历史数据来测试是否合适或成功,但场景分析使用模拟各种可能结果的假设数据。例如,情景分析将模拟投资组合证券价值的具体变化或发生的关键因素,如利率的变化。

    情景分析通常用于估计投资组合价值的变化,以应对不利事件,并可用于检查理论上的最坏情况。

    回溯测试的一些陷阱

    为了让回溯测试提供有意义的结果,交易者必须开发他们的策略并真诚地测试它们,尽可能避免偏差。这意味着该策略的开发不应依赖于回溯测试中使用的数据。

    这比看起来难。交易者通常根据历史数据制定策略。他们必须严格要求用不同于他们训练模型的数据集进行测试。否则,回溯测试将产生毫无意义的发光结果。

    同样,交易者必须避免数据挖掘,在这种情况下,他们针对同一组数据测试各种假设策略,这也将产生在实时市场中失败的成功,因为有许多无效策略会在特定时间段内偶然击败市场。

    弥补数据挖掘或挑选倾向的一种方法是使用一种策略,该策略在相关的或样本内的时间段内成功,并用来自不同的或样本外的时间段的数据对其进行回溯测试。如果样本内和样本外回溯测试产生相似的结果,那么它们更有可能被证明是有效的。

    本文来自网络,不代表爱财富网立场,转载请注明出处:http://www.htuba.com/news/2409.html

    作者: 爱财富网

    返回顶部