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移动平均收敛发散(MACD)定义

什么是移动平均线收敛发散(MACD)? 移动平均线收敛散度(MACD)是一个趋势跟踪动量指标,它显示了一个证券价格的两个移动平均线之间的关系。MACD是由12期均线的26期指数移动…

什么是移动平均线收敛发散(MACD)?

移动平均线收敛散度(MACD)是一个趋势跟踪动量指标,它显示了一个证券价格的两个移动平均线之间的关系。MACD是由12期均线的26期指数移动平均线的减数计算出来的。

计算的结果是MACD线。MACD的九天均线被称为“信号线”,然后被绘制在MACD线的顶部,该线可以作为买卖信号的触发点。当MACD越过其信号线上时,交易者可能买入该证券,当MACD越过信号线以下时,交易者可能卖出或做空该证券。移动平均收敛发散(MACD)指标可以用几种方法来解释,但更常见的方法是交叉、发散和快速上升/下降。

关键要点

  • 移动平均收敛散度(MACD)是通过从12周期均线中减去26周期指数移动平均线来计算的。
  • 当MACD越过其信号线上(买入)或线下(卖出)时,就会触发技术信号。
  • 交叉的速度也被认为是市场超买或超卖的信号。
  • MACD帮助投资者了解价格的看涨或看跌趋势是增强还是减弱。
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    移动平均收敛发散- MACD

    MACD的公式是:

    MACD=12期均线-26期均线-MACD = 12期均线-MACD = 12期均线-26期均线

    MACD的计算方法是从短期均线(12个周期)中减去长期均线(26个周期)。指数移动平均线(EMA)是一种移动平均线(MA),它对最近的数据点赋予更大的权重和意义。

    指数移动平均线也被称为指数加权移动平均线。指数加权移动平均线对最近价格变化的反应比简单移动平均线更重要,简单移动平均线对该时期的所有观察值应用相同的权重。

    向MACD学习

    每当12期均线(由价格图上的红线表示)高于26期均线(价格图上的蓝线)时,MACD就有一个正值(在下图中显示为蓝线),当12期均线低于26期均线时,它就有一个负值。MACD在基线之上或之下的距离越远,表明两个生态经济区之间的距离越大。

    在下面的图表中,您可以看到应用于价格图表的两个电子货币是如何对应于价格图表下方指标中高于或低于其基线(虚线)的MACD(蓝色)交叉点的。

    Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020 

    MACD经常用柱状图展示(见下图),该图描绘了MACD和它的信号线之间的距离。如果MACD位于信号线上方,直方图将位于MACD基线上方。如果MACD低于其信号线,直方图将低于MACD的基线。交易者使用MACD直方图来识别何时看涨或看跌的势头很高。

    Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

    MACD对相对实力

    相对强弱指标(RSI)旨在表明相对于最近的价格水平,市场是被认为超买还是超卖。RSI是一个振荡器,计算给定时间段内的平均价格损益。默认时间段为14个周期,值的范围从0到100。

    MACD衡量的是两个电子货币之间的关系,而相对价格指数衡量的是相对于近期价格高点和低点的价格变化。这两个指标通常一起使用,为分析师提供更完整的市场技术图景。

    这些指标都衡量市场的动量,但是,因为它们衡量不同的因素,它们有时给出相反的指示。例如,相对于近期价格,RSI可能会在一段持续时间内显示高于70的读数,这表明市场过度向买方延伸,而MACD则表明市场的购买势头仍在增加。任何一个指标都可以通过显示与价格的背离来显示即将到来的趋势变化(价格继续走高,而指标变低,反之亦然)。

    MACD的局限性

    发散的一个主要问题是,它通常可以发出可能逆转的信号,但实际上没有发生真正的逆转——它产生一个虚假的正信号。另一个问题是,背离并不能预测所有的逆转。换句话说,它预测了太多没有发生的反转,也没有足够的真实价格反转。

    “假阳性”背离通常发生在资产价格横向移动时,例如在趋势之后的范围或三角形模式中。价格的动量(横向运动或缓慢趋势运动)的放缓将导致MACD远离其先前的极端,并被吸引向零线,即使没有真正的逆转。

    其他MACD资源

    你有兴趣在交易中使用MACD吗?更多信息,请查看我们自己的MACD初级读本和《与MACD一起发现趋势逆转》。

    如果你想了解更多的指标,投资媒体的技术分析课程提供了这个主题的全面介绍。在五个多小时的点播视频、练习和互动内容中,您将学习基本和高级技术分析、图表阅读技能、您需要识别的技术指标,以及如何利用价格趋势。

    MACD立交桥的例子

    如下图所示,当MACD跌破信号线时,这是一个看跌信号,表明可能是卖出的时候了。相反,当MACD上升到信号线上时,该指标给出了一个看涨信号,这表明该资产的价格可能会经历上涨势头。一些交易者在重新进入一个位置之前等待信号线上方的确认交叉,以减少被“伪造”和过早进入一个位置的机会。

    当交叉符合主流趋势时,它们更可靠。如果MACD在长期上升趋势中短暂回调后越过其信号线,则有资格成为看涨确认。

    Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

    如果MACD在长期下跌趋势中短暂走高后越过其信号线下方,交易者将认为这是一个熊市确认。

    Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

    发散的例子

    当MACD形成的高点或低点偏离相应的价格高点和低点时,这被称为背离。当MACD形成两个上涨的低点与价格的两个下跌的低点相对应时,看涨背离就出现了。当长期趋势仍然是积极的时候,这是一个有效的看涨信号。

    一些交易者会寻找看涨的背离,即使长期趋势是负面的,因为他们可以发出趋势变化的信号,尽管这种技术不太可靠。

    Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

    当MACD形成一系列的两个下跌高点,与价格的两个上涨高点相对应时,就形成了熊市背离。在长期熊市趋势中出现的熊市背离被视为趋势可能继续的确认。

    一些交易者会在长期看涨趋势中观察看跌的背离,因为它们可能预示着趋势的疲软。然而,它不如熊市趋势期间的熊市背离可靠。

    Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

    快速上升或下降的例子

    当MACD快速上涨或下跌时(短期移动平均线远离长期移动平均线),这是一个信号,表明该证券超买或超卖,并将很快恢复到正常水平。交易者通常会将这种分析与相对强度指数(RSI)或其他技术指标结合起来,以验证超买或超卖的情况。

    Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

    投资者使用MACD直方图的方式与使用MACD直方图的方式相同,这并不罕见。直方图上还可以识别出正交叉或负交叉、偏离以及快速上升或下降。在决定哪种情况下最好之前,需要一些经验,因为MACD信号与其直方图之间存在时序差异。

    常见问题

    交易者如何使用移动平均线收敛发散(MACD)?

    交易者使用MACD来识别股票价格趋势的方向或严重性的变化。乍一看,MACD似乎很复杂,因为它依赖于指数移动平均线等额外的统计概念。但从根本上来说,MACD帮助交易者发现股票价格最近的势头何时可能预示着其潜在趋势的变化。这可以帮助交易者决定何时进入、增加或退出仓位。

    MACD是领先指标,还是落后指标?

    MACD是一个滞后的指标。毕竟,MACD使用的所有数据都是基于股票的历史价格走势。既然是基于历史数据,必然是“滞后”价格。然而,一些交易者使用MACD直方图来预测趋势何时会发生变化。对于这些交易者来说,MACD的这一方面可能被视为未来趋势变化的领先指标。

    什么是MACD正散度?

    MACD正背离是指MACD没有达到新的低点,尽管该股票的价格达到了新的低点。这被视为一个看涨的交易信号——因此,术语“正背离”。如果出现相反的情况——股价达到新高,但MACD未能做到——这将被视为看跌指标,被称为负背离。

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    作者: 爱财富网

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