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平均真实范围定义

什么是平均真实范围? 平均真实区间(ATR)是一种技术分析指标,由市场技术人员J·威尔斯·怀尔德(J. Welles Wilder Jr .)在他的著作《技术交易系统中的新概念》(…

什么是平均真实范围?

平均真实区间(ATR)是一种技术分析指标,由市场技术人员J·威尔斯·怀尔德(J. Welles Wilder Jr .)在他的著作《技术交易系统中的新概念》(New Concepts in Technical Trading Systems)中提出,该指标通过分解该时期资产价格的整个区间来衡量市场波动性。

真实范围指标取以下值中的最大值:当前高值减去当前低值;当前高点减去上一个收盘点的绝对值;并且当前低点的绝对值小于之前的收盘点位。ATR是真实范围的移动平均线,通常使用14天。

关键要点

  • 平均真实范围(ATR)是一种用于技术分析的市场波动指标。
  • 它通常来源于一系列真实区间指标的14天简单移动平均线。
  • ATR最初是为商品市场开发的,但后来被应用于所有类型的证券。
  • 3:10

    用平均真实范围计算波动率

    平均真实射程公式

    计算ATR的第一步是找到一种证券的一系列真实范围值。一项资产在某个交易日的价格区间是简单的,即它的最高价减去最低价。同时,真正的范围更广,定义如下:

    tr = max[(h-l),ABS(h-CP),ABS(l-CP)]ATR =(1n)∞(I = 1)(n)tri其中:tri =特定的真实范围n=所用的时间段\ begin { aligned } & tr = \ text { max }[(h \-\ l),\text{Abs}(H\ -\ C_P),\ text { ABS }(l \-\ c _ p)]\ \ &atr=\bigg(\frac1n\bigg)\sum\limits^{(n)}_{(i=1)}tr_i\ & \ text BF { where:} \ \ & tr _ I = \ text { a special true

    如何计算平均真实射程

    交易者可以使用比14天更短的周期来产生更多的交易信号,而更长的周期产生更少的交易信号的概率更高。

    例如,假设短期交易者只希望分析一只股票在五个交易日内的波动性。因此,交易者可以计算五天的自动交易记录。假设历史价格数据按时间倒序排列,交易者找到当前高点绝对值减去当前低点,当前高点绝对值减去上一个收盘价,当前低点绝对值减去上一个收盘价的最大值。这些真实范围的计算是针对最近五个交易日进行的,然后进行平均,以计算五天自动目标识别的第一个值。

    Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

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    Image by Sabrina Jiang Investopedia 2020

    平均真实射程(ATR)告诉你什么?

    怀尔德最初为商品开发了ATR,尽管该指标也可以用于股票和指数。简单来说,经历高波动率的股票,ATR较高,低波动率的股票ATR较低。

    ATR可以被市场技术人员用来进入和退出交易,并且是添加到交易系统的有用工具。它的创建是为了让交易者通过简单的计算更准确地衡量资产的每日波动性。指标不指示价格方向;相反,它主要用于衡量由缺口引起的波动性,并限制上涨或下跌。ATR计算相当简单,只需要历史价格数据。

    ATR通常被用作退出方法,无论如何做出进入决定,都可以应用该方法。一种流行的技术被称为“chandel ier exit”,由Chuck LeBeau开发。枝形吊灯止损点位于你进场以来最高的股票高点下方。最高高度和停止高度之间的距离被定义为ATR的几倍。例如,我们可以从我们进入交易以来的最高高点减去ATR价值的三倍。

    Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

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    ATR还可以给交易者一个指示,说明在衍生品市场上进行多大规模的交易。可以使用ATR方法来定位si zing,该方法考虑了单个交易者自己接受风险的意愿以及基础市场的波动性。

    如何使用平均真实范围的示例

    作为一个假设的例子,假设五天ATR的第一个值计算为1.41,第六天的真实范围为1.09。连续自动目标识别值可以通过将自动目标识别的前一个值乘以减去1的天数,然后将当前期间的真实范围加到产品上来估算。

    接下来,将总和除以选定的时间范围。例如,ATR的第二个值估计为1.35,或(1.41 * (5 - 1) + (1.09)) / 5。然后,可以在整个时间段内重复该公式。

    虽然ATR没有告诉我们突破将发生在哪个方向,但它可以被添加到收盘价中,交易者可以在第二天的价格高于该值时买入。这个思路如下图。交易信号相对不经常出现,但通常会发现重要的突破点。这些信号背后的逻辑是,每当一个价格收盘时超过最近一个价格之上的ATR,波动性就会发生变化。持有多头头寸是在押注股票将沿着向上的方向上涨。

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    平均真实射程的限制

    使用ATR指标有两个主要限制。第一个是ATR是一个主观的度量,也就是说它是可以解释的。没有一个ATR值可以肯定地告诉你一个趋势是否会逆转。相反,ATR读数应该总是与早期的读数进行比较,以了解趋势的强弱。

    其次,ATR只衡量波动性,而不是资产价格的方向。这有时会导致混合信号,尤其是当市场经历转折或趋势处于转折点时。例如,在与主流趋势相反的大幅度波动后,自动交易记录突然增加,可能会导致一些交易者认为自动交易记录证实了旧趋势;然而,事实可能并非如此。

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    作者: 爱财富网

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