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加密货币ETF定义

什么是加密货币ETF? 理论上,加密货币交易所交易基金(ETF)与任何其他ETF一样有效。虽然大多数ETF跟踪一个指数或一篮子资产,但加密货币ETF会跟踪一个或多个数字令牌。像其他…

什么是加密货币ETF?

理论上,加密货币交易所交易基金(ETF)与任何其他ETF一样有效。虽然大多数ETF跟踪一个指数或一篮子资产,但加密货币ETF会跟踪一个或多个数字令牌。像其他交易所交易基金一样,数字代币交易所交易基金的交易就像交易所的普通股一样,在投资者买卖时,它们全天都会受到价格变化的影响。

关键要点

  • 交易所交易基金可能是阻止主流投资者进入加密货币市场的许多障碍的补救措施。
  • 加密货币ETF可以跟踪一种加密货币或一篮子不同的数字令牌和货币。
  • 加密货币ETF已经在一些国家进行交易,但迄今为止,美国监管机构否认了在交易所提供此类产品的多次尝试。
  • 市场上有许多替代方案允许投资者在不需要管理数字资产的情况下接触加密货币,然而,这些方案在许多方面不如传统的ETF。
  • 区块链基金支持对与加密货币市场密切相关的公司进行投资,从而允许在该领域进行间接投资。
  • 加密货币交易所交易基金是如何运作的

    为了让加密货币ETF正常工作,管理该基金的组织需要拥有其跟踪的基础资产。换句话说,交易所交易基金必须拥有相应份额的数字代币。这些代币的所有权将被表示为股份,通过购买这些股份,ETF的投资者将间接拥有这些代币。然后,ETF投资者将获得基础资产上行潜力的敞口。

    特殊考虑

    那么,加密货币ETF现在处于什么位置呢?迄今为止,证券交易委员会(SEC)表示,在市场表现出一定程度的稳定性和安全性之前,它不会批准加密货币ETF。尽管如此,证交会的立场并没有阻止许多方面试图推出数字货币交易所交易基金。

    推出比特币期货的芝加哥期权交易所(CBOE)已经游说美国证交会重新考虑此前对数字令牌基金的封锁。广受欢迎的数字货币交易所双子座的创始人卡梅隆和泰勒文克莱沃斯继续向证交会申请批准比特币交易所交易基金,但没有成功。

    非常受欢迎的数字货币交易所Coinbase推出了一只指数基金,投资于四种最大的数字货币,但这与ETF不太一样。一些交易所交易基金甚至向GBTC提供小额风险敞口,但这些基金并不仅仅专注于加密货币。

    美国证券交易委员会(SEC)已对加密货币基金未来的可能性表示开放,如果加密货币ETF在世界其他地区蓬勃发展,这可能会继续激发投资者的乐观情绪。例如,由于监管水平不同,欧洲和亚洲的许多市场都推出了加密货币交易所交易基金。不过,目前美国投资者将不得不等待。

    加密货币ETF对比特币投资信托

    截至2019年11月,美国目前没有公开交易的加密货币ETF。与之最接近的是一只名为比特币投资信托(GBTC)的基金。这种信托在许多方面都像ETF它代表投资者拥有比特币,并允许他们交易信托股份。

    然而,该基金的发起人灰度投资信托(Grave Investment Trust)每年收取该基金资产的2%的管理费,这一价格点明显高于大多数其他ETF。此外,作为第一个此类信托,GBTC经历了一些与比特币价值变化相关的奇怪价格波动。尽管人们会认为GBTC与比特币的价格相关,但迄今为止情况并非总是如此。总的来说,由于高额的费用率和高昂的最低投资,主流投资者目前还无法进入GBTC。

    希望参与数字货币ETF的美国投资者选择有限。投资国际交易所交易基金是一种方法,如果他们有机会的话。如果他们符合在GBTC投资的严格要求,那是另一种可能性。不过,就目前而言,这些投资者最好还是关注一组相关的交易所交易基金——区块链交易所交易基金。

    区块链技术支持加密货币空间,与数字令牌紧密相连。越来越多的交易所交易基金专注于与大宗商品相关的公司。其中包括与加密货币行业密切相关的计算机处理器开发商和制造商。像放大转型数据共享交易所交易基金(BLOK)和现实股票纳斯达克下一代经济交易所交易基金(BLCN)这样的交易所交易基金允许投资者进入专注于区块链空间的公司。许多交易所交易基金已经取得了巨大的成功。

    加密货币交易所交易基金的好处

    一些最成功的加密货币获得了异乎寻常的收益。然而,该行业仍被不确定性所包围,并受到严重波动的困扰。出于这个原因,许多投资者更愿意使用ETF这样的工具来参与加密货币领域。

    货币ETF允许投资者利用代币带来的机会,同时将管理和安全性留给专家。鉴于加密货币和数字令牌交换仍然经常是小偷和骗子的目标,投资者为什么希望采取这种额外的预防措施是可以理解的。

    与直接的加密货币投资相比,加密货币ETF有许多好处。首先,如上所述,数字钱包和交易所很容易被黑客攻击和窃取。持有数字代币的投资者冒着资产消失的风险,几乎没有或根本没有追索权。然而,数字货币ETF的投资者在支持ETF的托管银行中增加了一层安全性。

    加密货币ETF的另一个好处是,它可以用来同时跟踪多个数字令牌。加密货币世界是高度分隔化的,希望持有一篮子(比如20种)不同代币的投资者可能不得不在各种数字货币交易所拥有和操作多个钱包和账户。

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    作者: 爱财富网

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