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十年后:金融危机如何影响老年人

2007年10月至2008年11月,道琼斯指数下跌超过40%,全球投资者公布的损失超过50万亿美元。在2008年12月的一份报告中,美国退休人员协会说,“正在进行的经济衰退可能是二…

2007年10月至2008年11月,道琼斯指数下跌超过40%,全球投资者公布的损失超过50万亿美元。在2008年12月的一份报告中,美国退休人员协会说,“正在进行的经济衰退可能是二战以来最严重的。它对美国老年人的影响可能是毁灭性的。”

人口参考局(PRB)2010年3月的一份报告引用了美国生活小组(ALP)、健康和退休研究(HRS)等机构收集的数据,称“越来越多的证据表明,经济衰退抹去了最弱势群体——儿童、老人和穷人——几十年来物质福祉的改善。”

将这些发现与2015年11月发布的一份PRB报告中的结论进行对比:“大衰退(2007年至2009年)对所有年龄段的美国人都产生了广泛的经济影响,但老年人相对而言没有受到长期经济衰退的影响。”

这种差异引发了对危机对老年人的影响以及原因的研究。

关键要点

  • 在2008年12月的一份报告中,美国退休人员协会说,“正在进行的经济衰退可能是二战以来最严重的。它对美国老年人的影响可能是毁灭性的。”
  • 最终,经济衰退对老年人财富的影响不大。
  • 到2012年,老年人总体上已经收回了大衰退期间损失的大部分财富。
  • 从2017年到2018年,所有以老年人为户主的家庭的实际收入中位数(经通胀调整后)增长了3.3%。
  • 2019年,1070万(20.2%)65岁及以上的美国人加入了劳动力大军。
  • 人口统计中的差异

    美国退休人员协会的报告明确指出,在老年人中,不存在一刀切的金融现实。在危机期间,预计会有更少的老年人失业,这在一定程度上要归功于这样一个事实,即首先有一小部分老年人有工作。

    对于那些确实发现自己失业的人来说,后果预计会很严重。那些有固定福利计划的人通常被认为比那些有固定分配计划的人过得更好,尽管人们确实担心一些固定福利计划会被冻结或失败。

    那些必须用401(k)或个人退休帐户的钱来补充社会保险的人是预计受到最不利影响的人。一些没有从股票转向债券的储户已经看到了巨大的损失。尚未达到医疗保险年龄的老年人有失去健康保险的风险。那些直接拥有自己房子的人预计会比那些仍然有抵押贷款的人过得更好,尤其是那些看到自己的抵押贷款陷入困境的人。

    危机的结束

    2010年PRB报告显示,超过70%的40岁及以上的人认为经济衰退影响了他们。从2008年11月到2 010年1月,约30%的家庭表示,他们经历了超过两个月的抵押贷款拖欠、房屋负资产、止赎或失业。

    在此期间,老年公民(像所有人口统计群体一样)支出减少,储蓄减少,医疗保健支出减少。为了减缓退休储蓄的损失,超过55%的50岁至64岁的工人预计到65岁时会全职工作。从2007年11月到2009年8月,失业老年人的人数增加了一倍多。

    对财富的影响

    根据2015年PRB报告,尽管失业率上升、房屋价值下降、退休储蓄账户普遍减少,但那些享受社会保障福利的人的贫困率保持不变。老年人会失去更多的财富。

    从2007年到2011年,65岁及以上成年人的净资产中位数下降了64,0121美元,相比之下,55岁至64岁的人下降了72,380美元,35岁至54岁的人下降了60,295美元,35岁以下的人下降了2,094美元。

    另一方面,在此期间,老年人经历的财富下降百分比较小,65岁及以上的人的净资产仅下降25%,而55岁至64岁的人经历了33%的下降,35岁至54岁的人经历了61%的下降。

    最终,经济衰退对老年人财富的影响不大。在考虑了社会保障和固定福利养老金的未来价值后,婴儿潮一代在2006年至2012年间财富下降了3.6%。

    到2012年,老年人总体上已经收回了大衰退期间损失的大部分财富。但这取决于他们如何应对最初的衰退。根据富达的数据,截至2017年6月,从2007年起继续投资的人的平均增长率约为240%,而那些在2008年或2009年初出售股票并随后重返市场的人的平均增长率仅为157%。

    对房屋价值和消费的影响

    到2010年,15%的50岁以下房主持有水下抵押贷款。然而,在50岁至64岁的人群中,只有7%的人拥有负资产住房,65岁或以上的人拥有的抵押贷款中,只有4%是“颠倒的”。

    在金融危机期间,美国人损失了数万亿美元的房屋净值。但除非他们在此期间试图出售房屋,否则老年公民很大程度上不会受到这一损失的最糟糕的直接影响,因为在衰退开始前,抵押贷款余额或抵押贷款已经还清。

    这并不意味着它们没有被触及。在大衰退期间,33%的55岁至64岁的人减少了支出,包括削减医疗保健、食品和其他支出。相比之下,75岁及以上的人中只有17%削减了开支。事实上,年长的老年人更有可能增加支出,这表明他们在财务上有些隔离。

    一些确实削减开支的美国老人花时间(在家做饭)而不是钱(出去吃饭)。根据一项研究,支出的一个方面确实出现了,那就是老年人认为他们留给孩子的钱会更少——大约减少20%。

    对就业和退休的影响

    虽然失业率在衰退期间大幅上升,但许多婴儿潮一代能够继续工作,从而软化了整体数字。在经济衰退期间和之后,劳动力的总体年龄确实增加了。盖洛普的数据显示,2010年至2013年间,65岁及以上仍在工作的美国人数量增长了2.2%,而18至29岁的工人数量下降了2.7%。

    老年工人人数上升的原因可能是因为老年人留在劳动力队伍中或重新进入劳动力队伍以重建他们的退休储蓄。其他因素包括需要支持失去工作或家庭的年轻家庭成员。

    经济衰退结束时接近退休年龄的老年人选择继续工作,平均多工作四年。衰退期间财富损失的百分比似乎不是一个因素。在经济衰退前的几年里,年纪较大的工人在工作岗位上呆的时间更长。

    对健康的影响

    经济和身体健康是联系在一起的。一些在经济衰退期间财富减少的老年人推迟了就医,减少了药物治疗,并经历了更多的压力,这本身就是一个健康因素。一项研究发现,45岁至66岁的人在衰退期间失业,比那些在非衰退期间失业的人有更大的死亡风险。

    破产因素

    根据金融知识研究所(IFL)的数据,2006年21.8%的破产是由55岁及以上的人提出的。到2009年,这一比例上升至25%。历史上,老年人申请破产,医疗债务是主要原因。

    随着金融危机,收入损失、失业和退休账户枯竭也是因素之一。美国老年人的破产率一直持续到今天,最近的一项研究表明,65岁及以上老年人的破产率是1991年至2018年期间的五倍。

    并非所有这些都可以归咎于大衰退。研究表明,30年来金融风险从政府和雇主向个人转移——主要是通过用固定缴款计划(如401(k)计划)取代固定福利养老金——是问题的一大部分,也是医疗保健方面更多的自付费用。

    底线

    65岁以上的美国人大约有5240万。他们都经历了大衰退。虽然没有两个故事是相同的,但有一些共同的主题:

  • 大多数人的退休储蓄和房屋价值都出现了损失,但到2012年,大多数人已经恢复了几乎所有的价值。
  • 支出削减幅度不大,年长的老年人实际上支出更多。
  • 留在职场和何时退休的决定在很大程度上不受财富损失的影响。
  • 在经济衰退期间,健康似乎确实受到了冲击,主要是由于减少就医和药物治疗的趋势。也就是说,截至2018年,97%的75岁及以上的人报告说,他们有一个通常的医疗保健场所,只有3%的65岁及以上的人说,他们在过去12个月中由于费用原因未能获得所需的医疗保健。
  • 尽管自金融危机以来,老年人破产人数有所增加,但这可能与个人承担的金融风险增加有关,而不是与衰退本身有关。
  • 据保守估计,2018年,65岁及以上人口中有近十分之一(9.7%或510万人)生活在贫困线以下。其他90%的人在离开工作岗位时,将会比他们拥有更多的财富。此外,从2017年到2018年,所有以老年人为户主的家庭的实际收入中位数(经通胀调整后)增长了3.3%。2019年,1070万(20.2%)65岁及以上的美国人加入了劳动力大军。

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    作者: 爱财富网

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