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利率上限结构定义

什么是利率上限结构? 利率上限结构是指管理可变利率信贷产品利率上升的规定。利率上限是可变利率债务利率上升的上限。所有类型的可变利率产品都可以设定利率上限。 然而,利率上限通常用于可…

什么是利率上限结构?

利率上限结构是指管理可变利率信贷产品利率上升的规定。利率上限是可变利率债务利率上升的上限。所有类型的可变利率产品都可以设定利率上限。

然而,利率上限通常用于可变利率抵押贷款,特别是可调利率抵押贷款。

关键要点

  • 利率上限是可变利率债务利率上升的上限。利率上限通常用于可变利率抵押贷款,特别是可调利率抵押贷款。
  • 利率上限可以对贷款利率有一个总体限制,也可以限制贷款利率的增量增长。
  • 利率上限可以保护借款人免受利率大幅上升的影响,也为最大利率成本提供了上限。
  • 利率上限是如何运作的

    利率上限结构有助于借款人在利率上升的环境中受益。上限还可以使可变利率产品对客户更具吸引力,在财务上也更可行。

    可变利率

    贷方可以提供多种可变利率产品。这些产品在利率上升时对贷款人最有利可图,在利率下降时对借款人最有吸引力。

    可变利率产品旨在随着不断变化的市场环境而波动。可变利率产品的投资者将支付基于基础指数利率加上指数利率保证金的利率。

    这两个组成部分的结合导致借款人的完全指数利率。贷款人可以将基础指数利率与各种基准利率进行指数化,最常见的是他们的优惠利率或美国国债利率。

    贷款人还根据借款人的信用状况在承销过程中设定保证金。借款人的完全指数化利率将随着基础指数化利率的波动而变化。

    利率上限如何构建

    利率上限可以有多种形式。贷款人在定制利率上限的结构方面有一定的灵活性。贷款的利息可以有一个平均限额。限额是一个利率,你的贷款永远不能超过,这意味着无论利率在贷款期限内上升多少,贷款利率永远不会超过预定的利率限额。

    利率上限也可以用来限制贷款利率的增量增长。可调利率抵押贷款有一段时间,在这段时间里,如果抵押贷款利率上升,利率可以重新调整并增加。

    资产抵押贷款利率可能设定为一个指数利率加上贷款人增加的几个百分点。利率上限结构限制了借款人的利率在调整期间可以调整或上调的幅度。换句话说,该产品限制了ARM可以调高的利率百分点数。

    利率上限可以保护借款人免受利率大幅上升的影响,也为最大利率成本提供了上限。

    利率上限结构示例

    可调利率抵押贷款有许多不同的利率上限结构。例如,假设一个借款人正在考虑一个5-1的ARM,它需要五年的固定利率,然后是可变利率,每12个月重置一次。

    这种抵押贷款产品为借款人提供了2-2-5利率上限结构。利率上限结构细分如下:

  • 第一个数字是指固定利率期限到期后的初始增量上限。换句话说,2%是五年后固定利率期限结束后利率可以增加的最大值。如果固定利率设定为3.5%,五年期结束后的利率上限为5.5%。
  • 第二个数字是定期的12个月增量上限,这意味着在五年期限到期后,利率将每年调整一次,以适应当前的市场利率。在本例中,ARM对该调整有2%的限制。很常见的是,周期帽可以与初始帽相同。
  • 第三个数字是终身上限,设定最高利率上限。在这个例子中,五代表抵押贷款的最大利率增加。
  • 假设固定利率为3.5%,在最初的增量增长过程中,利率上调了2%,达到5.5%。12个月后,抵押贷款利率升至8%;由于年度调整上限为2%,贷款利率将调整至7.5%。如果利率再增加2%,贷款只会增加1%至8.5%,因为终身上限比最初的固定利率高5个百分点。

    定期利率上限与利率上限

    定期利率上限是指在可调整利率贷款或抵押贷款的特定时期内允许的最大利率调整。定期利率上限通过限制可调整利率抵押贷款产品在任何单一时间间隔内的变化或调整量来保护借款人。定期利率上限只是整体利率上限结构的一个组成部分。

    利率上限的限制

    利率上限结构的限制可能取决于借款人在抵押或贷款时选择的产品。如果利率上升,利率将调整得更高,借款人原本可能会更好地进入固定利率贷款。

    尽管上限限制了百分比增长,但在利率上升的环境下,贷款利率仍会上升。换句话说,如果利率大幅上升,借款人必须能够承受最糟糕的贷款利率。

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    作者: 爱财富网

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