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赎回定义

什么是救赎? 赎回这个词在金融界和商界有不同的用法,这取决于上下文。在金融领域,赎回是指在资产到期日或之前偿还任何货币市场固定收益证券。投资者可以通过出售部分或全部投资(如股票、债…

什么是救赎?

赎回这个词在金融界和商界有不同的用法,这取决于上下文。在金融领域,赎回是指在资产到期日或之前偿还任何货币市场固定收益证券。投资者可以通过出售部分或全部投资(如股票、债券或共同基金)进行赎回。然而,在商业和营销中,消费者经常用优惠券和礼品卡来换取产品和服务。

赎回会引发资本收益或损失。

理解赎回

投资于固定收益证券的人定期获得固定价值的利息支付。这些票据可以在到期日之前或当天兑现。如果在到期时赎回,投资者将获得证券的面值或面值。

发行债券或其他证券的公司在到期日当天或之前回购其证券时,可以向投资者支付赎回价值。利息支付通常在他们这样做之前就停止了。赎回价值通常高于债券的面值。因此,这些债券的赎回被称为债券,溢价高于面值。

对于共同基金投资者进行赎回,投资者必须通知他们的基金经理他们的请求。经理必须在一定时间内处理请求,并将资金分配给投资者。欠投资者的金额通常是其股票的当前市场价值减去任何费用和其他收费。

作为消费者,我们经常在日常生活中进行赎回。例如,优惠券或礼品卡是一种兑换形式,因为优惠券或礼品卡的价值是为商品或服务兑换的。

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救赎

关键要点

  • 在金融领域,赎回是指在到期日或到期日前偿还固定收益证券,如优先股或债券。
  • 共同基金投资者可以要求赎回全部或部分股票。
  • 赎回可能会引发资本利得或损失。
  • 赎回的资本利得和损失

    投资的赎回可能产生资本收益或损失,这两者都在固定收益投资和共同基金股份中确认。资本利得税因同年确认的资本损失而减少。共同基金损益包含在同一资本收益计算中。

    为了计算赎回的资本收益或损失,投资者必须知道成本基础。债券可以以不同于债券票面金额的价格购买。

    例如,假设一个投资者以900美元的折扣价购买了面值为1000美元的公司债券,当债券到期赎回时,他得到了面值为1000美元的债券。投资者一年有100美元的资本收益,收益的纳税义务被任何资本损失抵消。如果同一个投资者以1,050美元购买了面值为1,000美元的公司债券,并且该债券在到期时被赎回为1,000美元,出于税收目的,50美元的资本损失减少了100美元的资本收益。

    赎回的类型

    大多数赎回都是用现金进行的。因此,当共同基金投资者要求赎回时,基金管理公司将向投资者发出按市值计算的股票支票。但在某些情况下,赎回可能是以实物进行的。

    实物赎回

    实物赎回是对证券或其他工具而不是货币的支付——就像互换一样。实物赎回很少在共同基金行业使用,在交易所交易基金(ETF)中很常见。基金经理可能会觉得赎回伤害了长期投资者;因此,他们不是向希望退出基金的人支付现金,而是按比例提供其他证券的头寸。

    交易所交易基金通常被认为比共同基金更有利于税收。通过发行实物股票,ETF不必出售证券来筹集赎回付款的现金。这反过来又消除了资本收益分配的需要,降低了投资者的纳税义务。

    共同基金赎回

    向共同基金公司赎回基金份额必须在收到投资者赎回请求的七天内进行。由于虚拟基金每天只定价一次,希望赎回资金的投资者必须在市场收盘或共同基金设定的时间之前下单。货币以当日基金的净资产值(NAV)赎回,净资产值的计算方法是基金资产价值减去负债。一旦销售完成,客户通常会通过支票或直接存入银行账户来获得资金,包括任何收益。

    一些共同基金可能会以后端负载的形式附加赎回费。后端负载是销售费用——基金价值的一个百分比,随着时间的推移而下降。如果投资者持有基金股票的时间较长,赎回股票时收取的后端负载就较小。

    对共同基金的投资是为长期购买和持有基金股票的个人设计的,在短期内出售基金股票会给投资者带来更高的成本。投资者支付专业投资组合管理的销售费用和年费,以及基金的会计和法律费用。

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    作者: 爱财富网

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