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基金经理定义

什么是基金经理? 基金经理负责实施基金的投资策略和管理其投资组合交易活动。该基金可以由一个人管理,也可以由两个人共同管理,或者由三个人或更多人组成的团队管理。 基金经理的工作是有报…

什么是基金经理?

基金经理负责实施基金的投资策略和管理其投资组合交易活动。该基金可以由一个人管理,也可以由两个人共同管理,或者由三个人或更多人组成的团队管理。

基金经理的工作是有报酬的,这是基金平均管理资产的一个百分比(AUM)。他们可以在共同基金、养老基金、信托基金和对冲基金的基金管理部门工作。

投资者在考虑投资一只基金之前,应该充分审视基金经理的投资风格。

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什么是基金经理?

了解基金经理

投资基金的主要好处是将投资管理决策委托给专业人士。这就是为什么基金经理在投资和金融界扮演着重要的角色。他们让投资者安心,知道他们的钱掌握在专家手中。

虽然基金的表现可能与市场力量有很大关系,但经理的技能也是一个促成因素。一个训练有素的经理可以带领他们的基金击败竞争对手和他们的基准指数。这种基金经理被称为主动型或阿尔法型基金经理,而那些采取后座方法的人被称为被动型基金经理。

基金经理通常监督共同基金或养老金,并管理它们的方向。他们还负责管理一个投资分析团队。这意味着基金经理必须具备出色的商业、数学和人际交往技能。

基金经理的主要职责包括会见他们的团队,以及现有和潜在的客户。既然基金经理对基金的成功负责,那么他们也必须研究公司,研究金融业和经济。及时了解行业趋势有助于基金经理做出与基金目标一致的关键决策。

投资者在投资基金之前,应该先回顾一下基金经理的投资风格,看看是否与自己的风格兼容。

基金管理之路

要获得基金管理职位的资格——共同基金、养老基金、信托基金或对冲基金——个人必须具有高水平的教育和专业证书以及适当的投资管理经验。投资者应该寻找长期、稳定的基金业绩,基金经理在基金的任期与其业绩期限相匹配。

大多数基金经理通常追求特许金融分析师(CFA)的称号,作为成为投资组合首席选股人的第一步。CFA候选人经历了与投资分析和投资组合管理相关的严格课程。

通常,这些分析师协助投资组合经理对投资想法进行个人研究,并随后买入、卖出或持有建议。在为基金工作多年后,熟悉基金运作和管理风格有助于分析师走上职业道路。如果有机会,成功的首席财务官会为内部晋升经理建立一个质量案例。

基金经理的责任

基金经理主要研究和确定最适合基金策略的股票、债券或其他证券,然后买卖它们。

在较大的基金中,基金经理通常有分析师和交易员组成的支持人员来执行这些活动。一些投资公司的多名经理监督客户资金,每个人可能负责一部分或通过委员会做出决定。

基金经理的其他一些职责包括为客户准备基金表现报告,为潜在客户编写报告以了解基金的风险和目标,以及确定可能适合作为客户的客户和公司。

关键要点

  • 基金经理负责实施基金的投资策略和管理其交易活动。
  • 他们监管共同基金或养老金,管理分析师,进行研究,并做出重要的投资决策。
  • 大多数基金经理受过高等教育,有专业证书,并拥有管理经验。
  • 基金经理分为两类:主动型经理和被动型经理。
  • 主动与被动管理者

    活跃的基金经理试图超越同行和基准指数。从事积极基金管理的经理研究市场趋势,分析经济数据,并及时了解公司新闻。

    根据这项研究,他们买卖证券——股票、债券和其他资产——以获得更高的回报。这些基金经理通常收取更高的费用,因为他们通过不断改变持股比例,在基金中发挥更积极的作用。很多共同基金都是积极管理的,这也解释了为什么他们的费用普遍较高。

    另一方面,被动基金经理交易基准指数中持有的证券。这种基金经理在他们的投资组合中应用与基础指数相同的权重。被动的基金经理通常不会试图超越指数,而是试图反映其回报。许多交易所交易基金和指数共同基金被认为是被动管理的。这些投资的费用通常要低得多,因为基金经理没有太多的专业知识。

    著名的共同基金经理

    历史上最具代表性的基金经理之一驾驶富达投资公司的麦哲伦基金。从1977年到1990年,彼得·林奇管理着该公司引人注目的股票投资组合。林奇支持在他最熟悉的行业选择股票。麦哲伦的首席执行官在其任期内积累了每年29%的惊人平均回报率,使AUM从2000万美元增长到140亿美元。

    85岁的艾伯特·尼古拉斯是任期最长的基金经理之一。尼古拉斯公司的创始人,这位经验丰富的投资组合经理自1969年7月14日以来一直管理着五星级的晨星尼古拉斯基金,从2008年到2014年,每年都超过标准普尔500指数。

    对冲基金的象征

    对冲基金与共同基金的不同之处在于,对冲基金投资组合只要求合格投资者的大额最低投资。肯·格里芬的Cita del Global Equities对冲基金在2018年扣除费用后回报率接近6%。

    截至2018年,格里芬的净资产为91亿美元。20世纪80年代,格里芬在哈佛宿舍买卖股票,直接进入私募股权管理领域,1990年以400万美元创办了Citadel。

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    作者: 爱财富网

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