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为什么银行不需要你的钱来贷款

传统的入门经济学教科书通常将银行视为金融中介,其作用是将借款人与储户联系起来,通过充当可信的中间人来促进他们的互动。 收入高于其直接消费需求的个人可以将未使用的收入存入一家信誉良好…

传统的入门经济学教科书通常将银行视为金融中介,其作用是将借款人与储户联系起来,通过充当可信的中间人来促进他们的互动。

收入高于其直接消费需求的个人可以将未使用的收入存入一家信誉良好的银行,从而建立一个资金库。然后,银行可以从这些资金中提取资金,向那些收入低于即时消费需求的人发放贷款。请继续阅读,看看银行是如何真正利用你的存款来发放贷款的,以及他们在多大程度上需要你的钱来发放贷款。

关键要点

  • 银行被认为是连接储户和借款人的金融中介。
  • 然而,银行实际上依赖于部分准备金银行系统,根据该系统,银行可以放贷超过手头实际存款的数量。
  • 这就产生了货币乘数效应。例如,如果银行持有的准备金为10%,那么贷款可以将资金增加10倍。
  • 它是如何工作的

    根据上面的描述,银行的贷款能力受到客户存款规模的限制。为了借出更多的钱,银行必须通过吸引更多的客户来获得新的存款。没有存款,就没有贷款,或者换句话说,存款创造贷款。

    当然,这个银行贷款的故事通常由货币乘数理论来补充,该理论与所谓的部分储备银行相一致。

    在部分准备金制度中,银行存款中只有一小部分需要以现金或商业银行在央行的存款账户持有。这一比例的大小由准备金规定,其倒数表示银行能够借出的准备金倍数。如果存款准备金率为10%(即0.1),那么乘数为10,这意味着银行能够贷出比其存款准备金多10倍的资金。

    银行放贷能力并不完全受银行吸引新存款能力的限制,而是受央行是否增加准备金的货币政策决定的限制。然而,考虑到特定的货币政策机制和禁止任何准备金增加,商业银行增加放贷能力的唯一途径是获得新的存款。同样,存款产生贷款,因此,银行需要你的钱来发放新的贷款。

    2020年3月,美联储理事会将存款准备金率降至0%,实际上取消了所有存款机构的存款准备金率。

    现实世界中的银行

    在今天的现代经济中,大多数货币都是以存款的形式存在的,但存款实际上是在银行发放信贷(即创造新的贷款)时产生的,而不是由一群储户委托银行扣留他们的钱来创造的。正如约瑟夫·熊彼特曾经写道的那样,“说银行‘创造信用’,也就是说,它们在放贷行为中创造存款,要比说它们将委托给它们的存款放贷,要现实得多。”

    银行贷款时,资产负债表上有两个相应的分录,一个在资产方,一个在负债方。贷款被视为银行的一项资产,同时被新设立的存款准备金抵消,存款准备金是银行对存款人的一项负债。与上述故事相反,贷款实际上创造了存款。

    现在,这似乎有点令人震惊,因为如果贷款创造存款,私人银行就是钱的创造者。但你可能会问,“货币的创造难道不是央行唯一的权利和责任吗?“嗯,如果你认为存款准备金率是对银行放贷能力的一种约束,那么是的,在某种程度上,如果央行不放松存款准备金率或增加银行体系的存款准备金率,银行就无法创造货币。

    然而,事实是,存款准备金率并不是对银行放贷能力的约束,因此也不是对银行创造货币能力的约束。原因是银行首先发放贷款,然后再寻找所需的准备金。

    部分准备金银行业务是有效的,但也可能失败。在“银行挤兑”期间,储户会立刻要求他们的钱,这超过了手头的准备金数额,导致潜在的银行破产。

    真正影响银行放贷能力的是什么

    因此,如果银行贷款不受准备金要求的限制,那么银行会面临任何约束吗?这个问题有两种答案,但它们是相关的。第一个答案是银行受到盈利能力考虑的限制;也就是说,给定一定的贷款需求,银行的贷款决策是基于对风险回报权衡的看法,而不是准备金要求。

    提到风险,我们就想到了问题的第二个答案,尽管是相关的。在存款账户由联邦政府担保的背景下,银行可能会发现在贷款业务中承担过度风险很有诱惑力。由于政府为存款账户提供保险,抑制银行过度冒险符合政府的最佳利益。为此,实施了监管资本要求,以确保银行保持一定的资本与现有资产的比例。

    如果银行贷款受到任何约束,那就是资本要求,而不是准备金要求。然而,由于资本要求被指定为一个比率,其分母由风险加权资产(RWAs)组成,它们取决于如何衡量风险,而风险又取决于主观的人类判断。

    主观判断加上不断增长的利润欲望可能会导致一些银行低估其资产的风险。因此,即使有监管资本要求,对银行放贷能力的限制仍有很大的灵活性。

    底线

    因此,对盈利能力的预期仍然是银行放贷能力(或者更好的说法是放贷意愿)的主要制约因素之一。正是因为这个原因,虽然银行不需要你的钱,但他们确实想要你的钱。如上所述,银行首先放贷,然后寻找准备金,但它们确实在寻找准备金。

    吸引新客户即使不是最便宜的方式,也是获得这些储备的一种方式。事实上,目前的目标联邦基金利率——银行间拆借利率——在0.25%至0.75%之间,远高于美国银行对标准支票存款支付的0.01%至0.02%的利率。银行不需要你的钱;对他们来说,向你借钱比从其他银行借钱要便宜。

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    作者: 爱财富网

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