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投资银行与商业银行的比较

投资银行和商业银行代表银行业的两个部门,每种类型提供的服务都有很大不同。 投资银行加快债券、股票和其他投资的购买和销售,并在公司首次上市和出售股票时帮助它们进行首次公开发行(IPO…

投资银行和商业银行代表银行业的两个部门,每种类型提供的服务都有很大不同。

投资银行加快债券、股票和其他投资的购买和销售,并在公司首次上市和出售股票时帮助它们进行首次公开发行(IPO)。商业银行是企业和个人存款账户的管理者,尽管它们主要关注企业账户,并利用其持有的存款发放公共贷款。

自2008年金融危机和经济衰退开始以来,许多将投资银行和商业银行混为一谈的实体受到了严格审查。关于银行业的两个部门是应该在一个屋檐下运作,还是最好将两者分开,存在着激烈的争论。

关键要点

  • 投资银行和商业银行提供不同的服务,专门从事不同的金融活动。
  • 投资银行承销新的债务和股票证券,帮助销售证券,并推动并购、重组和经纪交易。
  • 商业银行向个人和小企业提供贷款,并提供支票账户、储蓄账户和存单。
  • 大多数金融服务公司要么是投资银行,要么是商业银行,尽管有些公司结合了多种功能。
  • 投资银行

    投资银行主要是金融中间人,帮助企业进行首次公开募股(IPO),获得债务融资,谈判并购,并促进企业重组。投资银行还充当机构客户的经纪人或顾问。

    大型投资银行包括摩根大通(JPM)、高盛(高盛)、摩根士丹利(摩根士丹利)、瑞士信贷(瑞士信贷)和德意志银行(德意志银行)。客户包括公司、养老基金、其他金融机构、政府和对冲基金。许多投资银行也为小型个人客户提供零售业务。

    商业银行

    商业银行吸收存款,提供支票和借记账户服务,并提供商业、个人和抵押贷款。他们还向个人和小企业提供基本的银行产品,如存单和储蓄账户。大多数人持有商业银行账户,而不是投资银行账户,以满足他们的个人银行需求。

    商业银行主要通过提供贷款和从贷款中赚取利息收入来赚钱。客户账户,包括支票账户和储蓄账户,为银行提供贷款的资金。

    客户喜欢商业银行,因为他们的钱由每个存款人最多25万美元担保,并由政府监管,但账户利息很少甚至为零,尤其是与共同基金、股票和其他投资相比。

    主要差异

    商业银行受到美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)等联邦当局的高度监管。商业银行由联邦政府投保,以维护对客户账户的保护,并提供一定程度的安全性。投资银行之所以不同,是因为它们受到证券交易委员会(SEC)更宽松的监管。该委员会对客户的保护较少,并给予投资银行很大的操作自由。

    政府监管相对较弱,加上具体的商业模式,使投资银行对风险的容忍度和敞口更高。商业银行的风险门槛低得多。商业银行有一项隐含的责任,那就是以客户的最佳利益为重。政府对商业银行更高层次的控制也降低了它们的风险承受能力。

    特殊考虑

    从历史上看,商业银行和投资银行相结合的机构一直持怀疑态度。一些分析师将这些实体与20世纪初发生的经济衰退联系起来。1933年,《格拉斯-斯蒂格尔法案》获得通过,授权将所有投资和商业银行业务完全分离。

    格拉斯-斯蒂格尔法案在1999年被大部分废除。从那时起,银行就从事这两种类型的银行业务。尽管有扩大业务的法律自由,但大多数美国最大的银行机构都选择了作为商业银行或投资银行运营。

    将投资和商业服务的功能结合起来对银行有一些好处。例如,联合银行可以利用投资能力帮助一家公司出售首次公开募股,然后利用其商业部门为新业务提供慷慨的信贷额度。这使得企业能够为快速增长融资,从而提高其股价。一家联合银行还收集了交易增加的好处,这带来了佣金收入。

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    作者: 爱财富网

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