您的位置 首页 经济

降息如何影响消费者

美联储的公开市场委员会(FOMC)定期开会决定如何处理短期利率。事实上,随着这些关键数据在全球每一个资产市场出现,利率都受到分析师和经济学家的密切关注。当美联储降息时,股票交易员几…

美联储的公开市场委员会(FOMC)定期开会决定如何处理短期利率。事实上,随着这些关键数据在全球每一个资产市场出现,利率都受到分析师和经济学家的密切关注。当美联储降息时,股票交易员几乎总是欢欣鼓舞,但降息对每个人来说都是好消息吗?降息往往有利于借款人,但会伤害贷款人和储户。

但是普通家庭呢?利率变化也对消费者行为和经济预期的消费水平有很大影响。这是因为更高的利率转化为更大的借贷和融资成本。请继续阅读,了解这到底是从哪里开始的。

关键要点

  • 利率对消费者行为有直接影响,影响日常生活的几个方面。
  • 当利率下降时,借款变得更便宜,使得大量的信用购买更容易负担,如住房抵押贷款、汽车贷款和信用卡费用。
  • 当利率上升时,借贷更加昂贵,抑制了消费。然而,更高的利率确实有利于储蓄者,他们从存款账户中获得更优惠的利息。
  • 什么是利率?

    当美联储“降息”时,这指的是FOMC降低联邦基金目标利率的决定。目标利率是银行对隔夜储备贷款相互收取的实际利率的指导方针。银行间贷款利率由各银行协商,通常保持在目标利率附近。目标利率也可以称为“联邦基金利率”或“名义利率”。

    联邦基金利率很重要,因为国内和国际的许多其他利率都与它直接相关或密切相关。

    为什么利率会变化?

    联邦基金利率是一种货币政策工具,用于实现美联储的价格稳定(低通胀)和可持续经济增长目标。改变联邦基金利率会影响货币供应,从银行开始,最终逐渐流向消费者。

    美联储降低利率是为了刺激经济增长。较低的融资成本可以鼓励借贷和投资。然而,当利率过低时,它们会刺激过度增长,甚至可能引发通胀。通胀侵蚀购买力,并可能破坏预期经济扩张的可持续性。

    另一方面,当增长过快时,美联储会加息。加息被用来减缓通胀,让增长回到更可持续的水平。利率不能太高,因为更昂贵的融资可能导致经济进入缓慢增长甚至收缩的时期。

    2020年8月27日,美联储宣布,如果通胀率保持在低水平,将不再因失业率降至一定水平以下而加息。它还将其通胀目标改为平均水平,这意味着它将允许通胀率略高于2%的目标,以弥补低于2%的时期。

    融资

    美联储的目标利率是银行间贷款的基础。银行向最有信誉的企业客户收取的利率被称为优惠利率。该利率通常被称为“最优惠利率”,直接与美联储的目标利率挂钩。优惠利率被定在比目标利率高300个基点(3%)。

    消费者可以根据他们的资产、负债、收入和信誉等因素支付优惠加保费。

    降息可能有助于消费者通过减少与优惠利率或其他利率相关的某些类型融资的利息支付来节省资金,这些利率往往与美联储的目标利率同步变动。

    抵押

    降息可能对住房融资有利,但影响取决于消费者拥有的抵押贷款类型,无论是固定的还是可调整的,以及抵押贷款与哪个利率相关联。

    对于固定利率抵押贷款,降息不会影响每月还款额。低利率可能对潜在的房主有好处,但固定利率抵押贷款不会随着美联储的利率变化而直接变化。美联储降息改变了短期贷款利率,但大多数固定利率抵押贷款是基于长期利率,长期利率的波动不如短期利率大。

    一般来说,当美联储降息时,可调利率抵押贷款(ARM)的支付将会减少。抵押贷款支付额的变化取决于抵押贷款重置时使用的利率。许多ARMs与短期国债收益率挂钩,短期国债收益率往往随美联储或伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)变动,而伦敦银行同业拆放利率并不总是随美联储变动。许多房屋净值贷款和房屋净值信用额度也与优惠利率或伦敦银行同业拆放利率挂钩。

    信用卡

    降息对信用卡债务的影响也取决于信用卡的利率是固定的还是可变的。对于拥有固定利率cr编辑卡的消费者来说,降息通常不会带来任何变化。许多可变利率的信用卡都与优惠利率挂钩,因此联邦基金利率下调通常会导致利息费用降低。

    重要的是要记住,即使信用卡有固定利率,信用卡公司也可以随时改变利率,只要他们提供提前通知(检查您的条款以获得所需的通知)。

    储蓄账户

    当美联储降息时,消费者通常从储蓄中获得的利息较少。银行通常会降低银行存单、货币市场账户和定期储蓄账户中现金的利率。降息通常需要几周时间才能体现在银行利率上。

    信用违约互换和货币市场账户

    如果你已经购买了银行CD,就不用担心降息,因为你的利率是锁定的。但如果你计划购买额外的信用违约互换,降息将导致新的、更低的利率。

    存入货币市场账户(MMAs)的存款也会有类似的活动。银行使用MMA存款投资于传统上安全的资产,如信用违约互换和美国国债,因此美联储降息将导致货币市场账户持有人的利率降低。

    货币市场基金

    与货币市场账户不同,货币市场基金(MMF)是一个投资账户。虽然两者支付的利率都高于普通储蓄账户,但它们对降息的反应可能不同。

    MMF利率对美联储降息的反应取决于该基金是应税还是免税(比如投资市政债券)。应税基金通常会根据美联储的政策进行调整,因此在降息的情况下,消费者可以预期这些证券会提供更低的利率。

    由于其免税地位,市政货币市场基金的利率已经低于其应税同行,可能不一定会跟随美联储。这些基金也可能与不同的利率挂钩,如伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或证券行业和金融市场协会(SIFMA)市政掉期指数。

    投资额

    如果你有401(k)计划或经纪账户,利率也会直接影响你的投资组合。较低的利率通常会提振股市(或许除了金融股),但同时也会拖累债券价格。较低的利率也让有保证金账户的投资者以较低的利率更好地利用杠杆,提高他们的有效购买力。

    另一方面,更高的利率可以拉低股票,但会增加债券的价值。一般来说,长期债券比短期债券对利率变化更敏感。

    底线

    美联储使用其目标利率作为货币政策工具,目标利率变化的影响取决于你是借款人还是储蓄者。阅读你的融资和储蓄安排的条款,以确定哪些利率与你相关,从而确定美联储最近的降息对你的钱包意味着什么。

    本文来自网络,不代表爱财富网立场,转载请注明出处:http://www.htuba.com/news/1772.html

    作者: 爱财富网

    发表评论

    您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

    返回顶部