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REIT vs房地产基金:有什么区别?

房地产投资信托基金是一种公司、信托或协会,直接投资于产生收入的房地产,并像股票一样进行交易。房地产基金是一种共同基金,主要专注于投资公共房地产公司提供的证券。虽然你可以用这两种方法…

房地产投资信托基金是一种公司、信托或协会,直接投资于产生收入的房地产,并像股票一样进行交易。房地产基金是一种共同基金,主要专注于投资公共房地产公司提供的证券。虽然你可以用这两种方法来分散你的投资组合,但有一些关键的区别需要知道。

关键要点

  • 房地产投资信托(REIT)是一家投资于创收房地产的公司,像股票一样买卖。
  • 房地产基金是一种共同基金,投资于公共房地产公司(包括房地产投资信托基金)提供的证券。
  • 房地产投资信托基金定期支付股息,而房地产基金通过升值提供价值。
  • 不动产投资信托公司

    房地产投资信托基金的运作模式类似于共同基金,投资者将他们的资本组合起来购买一份商业房地产,n从他们的股票中赚取收入。房地产投资信托基金每年必须以股东红利的形式支付至少90%的应税收入。这使得个人投资者有可能从房地产中赚取收入,而不必自己购买、管理或融资任何财产。

    房地产投资信托基金主要有三种类型:

  • 股权房地产投资信托基金拥有并经营创收房地产。
  • 抵押房地产投资信托基金(Mortgage ReITs)直接通过抵押和贷款,或者通过收购抵押贷款支持证券,向房地产所有者和经营者放贷。
  • 混合REITs是股票和抵押REITs的组合。
  • 与股权房地产投资信托基金相关的大部分收入来自房地产租金,而与抵押房地产投资信托基金相关的收入来自抵押贷款的利息。

    房地产投资信托投资组合可能包括公寓楼、数据中心、医疗设施、酒店、基础设施、办公楼、零售中心、自助仓库、林地和仓库。根据全国房地产投资信托协会的数据,以下是2019年表现最佳的行业分类:

    Property SectorTotal Return in 2019Industrial48.7%Data Centers44.2%Timber42.0%Infrastructure42.0%Data source: National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit).

    房地产基金

    和普通的共同基金一样,房地产基金可以主动管理,也可以被动管理。被动管理的指数通常跟踪基准指数的表现。例如,先锋房地产指数基金(VGSIX)投资于购买写字楼、酒店和其他房地产的房地产投资信托基金,跟踪摩根士丹利资本国际美国可投资市场房地产25/50指数。

    房地产基金有三种类型:

  • 房地产交易所交易基金拥有房地产公司和REITs的股份。像其他ETF一样,这些ETF在主要交易所像股票一样交易。
  • 房地产共同基金可以是开放式的,也可以是封闭式的,可以主动管理,也可以被动管理。
  • 私人房地产投资基金是直接投资房地产的专业管理基金。这些仅适用于经认可的高净值投资者,通常需要大量的最低投资。
  • 房地产基金主要投资于REITs和房地产运营公司;然而,一些房地产基金直接投资于房地产。房地产基金主要通过升值获得价值,通常不会像房地产投资信托基金那样向投资者提供短期收入。然而,房地产基金可以提供比购买单个房地产投资信托基金更广泛的资产选择(和多样化)。

    房地产投资信托基金与房地产基金

    以下是房地产投资信托基金和房地产基金的主要区别:

  • 房地产投资信托基金直接投资于房地产,拥有、经营或资助创收财产。房地产基金通常投资于房地产投资信托基金和房地产相关股票。
  • 房地产投资信托基金在主要交易所的交易方式与股票相同,其价格在整个交易时段都在波动。大多数房地产投资信托基金流动性很强,交易量很大。房地产基金不像股票那样交易,股价每天只更新一次。您可以直接从创建房地产基金的公司或通过在线经纪公司购买该基金。
  • 房地产投资信托基金90%的应税收入作为股息支付给股东,这些股息是投资者赚钱的地方。房地产基金是通过升值来提供价值的,所以如果你想要被动收益或者短期盈利的话,可能不是一个好的选择。
  • 底线

    房地产投资信托基金和房地产共同基金为投资者提供了一种无需拥有、运营或融资房地产的方式。一般来说,房地产投资信托基金可以通过股息提供稳定的收入来源。另一方面,房地产基金通过升值创造了大部分价值,这使得它们对长期投资者具有吸引力。

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    作者: 爱财富网

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