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统一捐赠基金(UEP)定义

什么是统一捐赠基金(UEP)? 组合捐赠基金(UEP)是一种捐赠投资形式,允许多个捐赠基金投资于同一个资产池。 每个基金会在UEP都有自己的单位。投资者通常每月都会看到他们的回报。…

什么是统一捐赠基金(UEP)?

组合捐赠基金(UEP)是一种捐赠投资形式,允许多个捐赠基金投资于同一个资产池。

每个基金会在UEP都有自己的单位。投资者通常每月都会看到他们的回报。进入资金池的新捐赠基金可以通过在特定买入日期接收资金池中的单位来买入。

关键要点

  • 组合捐赠基金(UEP)是一种由捐赠基金使用的投资类型,允许多个团体投资于同一篮子资产。
  • 每个捐赠基金在UEP都有自己的单位,每个单位的价值由特定的买入日期决定。
  • UEP类似于共同基金,只是它们只对捐赠基金开放,而不对公众开放。
  • UEPs允许个人捐赠基金通过与许多其他公司合作来获得更大的多样化。
  • 了解统一捐赠基金

    统一捐赠基金(UEP)是一种共同基金,但它的规模更大,专门针对捐赠基金,而不是散户投资者。

    虽然即使是小的捐赠基金通常也有大量的现金可以投资,但有时与其他捐赠基金一起进行多元化投资是有益的。UEP单位用于明确区分每个捐赠基金在资金池中的份额。例如,一个市值100亿美元的UEP可能有10万个单位,每个单位价值10万美元,并在多个捐赠基金中分配这些单位。

    组合捐赠基金是捐赠基金的三种主要投资选择之一。有的选择专门投资UEPs。其他人直接雇佣外部经理。最大的公司倾向于雇佣内部经理,试图扩大捐赠资产。少数使用三者的组合。

    统一捐赠基金的利弊

    一些UEP提供流动性较低的证券,如私募股权和timberland的股份。随着时间的推移,每种方法往往都有诱人的回报,但也存在重大的流动性风险。

    较小的捐赠基金可能不拥有组合捐赠基金以外的资产,因为他们没有管理这些资产的内部专业知识。此外,与直接出售非流动性资产相比,出售拥有这些类型资产份额的统一捐赠基金的单位有时更容易、更快。

    一些组合捐赠基金在新兴市场股票和债务方面也比捐赠基金自己的团队更有经验。捐赠基金倾向于至少拥有其中一些类型的资产,因为许多基金计划进行长期投资——甚至比普通散户投资者为退休储蓄的时间还要长。

    许多捐赠基金选择承担更多风险,以寻求更高的潜在回报,随着时间的推移,这些回报更有可能战胜通胀。

    投资于组合捐赠基金和其他外部投资管理机构的捐赠基金数量,与所有内部决策相反,往往是循环往复的。例如,在2007-2009年金融危机后的十年里,更多的大中型捐赠基金从外部聘请了管理专家,总体上是为了专注于控制成本和风险管理。

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    作者: 爱财富网

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