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永久资本工具

什么是永久资本工具? 永久资本工具(PCV)是为管理永久资本或无限期可用资本而创建的投资实体。例如,捐赠基金通常会有无限的时间跨度。 关键要点 永久资本工具(PCV)是为了在无限的…

什么是永久资本工具?

永久资本工具(PCV)是为管理永久资本或无限期可用资本而创建的投资实体。例如,捐赠基金通常会有无限的时间跨度。

关键要点

  • 永久资本工具(PCV)是为了在无限的时间范围内维持投资而创建的。
  • 由于永久资本的永久性质,它不寻求在任何时间点提取本金。
  • 捐赠基金、合伙企业、公司和某些类型的信托都是可能产生个人资本保值增值的情况。
  • 了解永久资本工具

    永久资本工具(PCV)通常用于以理想的长期速度服务于资本增长,因此不太关心金融产品的短期绩效。pcv被称为常青结构,常青被定义为“始终可靠”

    私人资本运营公司可以以合伙企业、信托公司或公司的形式出现,它们对未来许多年的负债都有预期。上市公司可以公开上市,也可以私人持有。永久资本结构包括主有限合伙企业、在交易所公开交易的有限合伙企业;房地产投资信托(REITs),拥有、融资或经营创收房地产的公司,以共同基金为模式;收益成本,公司的结构使得运营资产通过长期合同产生稳定的现金流;封闭式基金,一种共同基金;区间基金,一种不在二级市场交易的封闭式基金;公共资产管理公司;以及年金和人寿保险等可变基金。

    永久资本

    永久资本投资的概念是一个相对较新的概念,通常被认为是受到伯克希尔·哈撒韦的启发,这是沃伦·巴菲特非常成功的长期投资工具。

    2015年,英国《金融时报》表示,私募股权和对冲基金经理认为永久资本是替代投资的“圣杯”,并认为永久资本工具可以为“替代资产管理公司的长期挫折:股市拒绝像传统基金管理公司那样高度评估其业务”提供解决方案。文章解释说,过去,公开市场投资者对另类资产管理公司费用收入的波动性避而远之,这种波动性取决于投资者赎回他们的资金,并依赖于可能高度可变的业绩费。

    永久资本车辆的真实例子

    艾灵顿金融是永久资本工具的一个例子。该公司专门从事抵押贷款支持证券,并拥有抵押贷款机构的一部分。

    总部设在纽约的全球投资公司堡垒投资集团管理着五个永久资本工具:新住宅投资集团、堡垒运输和基础设施、新高级投资集团、新媒体投资集团和欧洲城堡投资有限公司。

    其他永久资本专家包括通用大西洋公司,一家私人股本公司,据彭博社报道,在过去五年里积累了130亿美元。通用大西洋公司专注于长生命周期战略,其中包括永久资本基金。

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    作者: 爱财富网

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