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从共同基金转向ETFS的合适时机

共同基金长期以来一直是许多投资者的热门选择,因为它们提供了广泛的选择和自动多样化。然而,取决于你想从你的投资组合中获得什么,以及你的风险承受能力和投资策略,也许是时候从共同基金转向…

共同基金长期以来一直是许多投资者的热门选择,因为它们提供了广泛的选择和自动多样化。然而,取决于你想从你的投资组合中获得什么,以及你的风险承受能力和投资策略,也许是时候从共同基金转向交易所交易基金了。

共同基金和交易所交易基金(ETF)分享许多好处。此外,ETF通常比传统的共同基金更节税、更实惠。像任何投资产品一样,ETF仍然有其缺点。清楚地了解ETF能提供什么以及它们最适合什么类型的投资者,将有助于你确定它们是否是你的投资组合和当前投资目标的更明智选择。

关键要点

  • 几十年来,投资者一直在利用共同基金进行专业的投资组合管理,但共同基金也有一些缺点。
  • 最近,交易所交易基金(ETF)受到了青睐,因为它们的行为很像共同基金,但解决了其中一些缺点。
  • 像股票一样交易的交易所交易基金往往拥有成本更低,流动性更强,比同等的共同基金更具税收效率。
  • (另见:选择共同基金而非交易所交易基金的5个理由)

    交易所交易基金:基础

    ETF实际上是在公开市场上交易的共同基金。像共同基金一样,交易所交易基金汇集股东的贡献,投资于一系列证券。此外,像共同基金一样,ETF可以根据基金的目标投资不同的证券。然而,与共同基金不同,ETF主要是被动管理的基金,通常投资于与给定指数相同的证券。

    投资者可以像股票或债券一样在二级市场买卖ETF,使它们具有高流动性。此外,基于市场的ETF交易意味着不需要像共同基金一样,出售资产来为股东赎回提供资金。ETF还可以使用实物分配和赎回过程,在这种过程中,投资者发行或赎回ETF的股票,以换取与基金投资组合相对应的一篮子股票,而不是现金。

    交易所交易基金的优势

    与类似的共同基金相比,交易所交易基金的诸多优势之一是相对较低的费用比率。当然,那些积极管理的交易所交易基金确实会产生略高的成本,但通常仍低于共同基金。ETF不像共同基金那样承载负荷或12b-1 fe,尽管买卖股票确实像任何其他交易活动一样产生佣金。然而,如果你想长期进行单笔大额投资,而不是几次小额购买,ETF可能比共同基金更实惠。

    此外,大多数交易所交易基金采用的被动投资策略使它们具有很高的税收效率。因为这些基金不会进行很多交易,所以ETF进行频繁资本收益分配的可能性很低。任何时候投资支付资本收益或股息,都会增加每个股东的纳税义务。因为ETF分配较少,所以比共同基金更节税。

    事实上,基金通常不需要清算资产来支付股东赎回(因为股票可以在公开市场上买卖或赎回成篮子股票),这进一步降低了ETF投资的税收影响。

    交易所交易基金最适合谁?

    因为大多数ETF都是指数基金,所以它们最适合那些希望采用买入并持有策略,并相信市场将随着时间的推移产生正回报的投资者。指数化的ETF只投资基础指数上的股票,所以他们不需要一个活跃的经理来分析潜在的交易,并根据研究和本能选择如何投资。与共同基金投资不同,共同基金投资需要对经理的业绩记录进行全面分析,投资指数ETF只需要你看好基础指数。

    ETF对你来说是否是一个好的选择取决于你想从你的投资中获得什么。如果你正在寻找一种负担得起的投资,可能会产生适度的回报,牺牲更高收益的潜力来换取更低的风险,那么ETF可能是一个很好的选择。

    当然,一些交易所交易基金的风险要高得多——即杠杆和反向交易所交易基金。这些基金的管理目标是产生指数回报的几倍,通常是每天回报的两到三倍。虽然如果市场合作,这些基金可以赚钱,但市场波动往往会使这些基金的长期利润下降。如果你对保持活跃的交易风格感兴趣,而不是长期持有投资,杠杆化的ETF可能是有利可图的。不过,你必须有相当高的风险承受能力。

    什么时候ETF是正确的选择?

    如果共同基金不再满足你的需求,现在可能是转向ETF的合适时机。对一些人来说,转向ETF是有意义的,因为与共同基金相关的费用会消耗掉很大一部分利润。此外,如果你不需要每年的投资收益,并且更喜欢一项随着时间的推移而增值的投资,而不会通过资本收益分配每年增加你的纳税义务,ETF可能是一个更合适的选择。

    如果你计划退休,ETF可以成为你投资组合的一个有用的补充,尤其是如果你通过一个延期纳税的储蓄账户,如401(k)或IRA进行投资。尽管ETF的发行数量很少,但使用你的退休基金进行投资提供了额外的税收保护。退休账户中的投资收益在你提取之前不会被征税。因为你退休后可能会处于一个较低的税级,这可以为你节省大量的钱。如果你有罗斯个人退休账户,任何合格的投资收益提取都是免税的。

    底线

    共同基金和ETF都有它们的好处,但现在可能是时候评估你投资组合中的投资是否以最有效的方式为你的目标服务了。如果你正在为一个高费用率的基金支付费用,或者发现自己每年因为不希望的资本收益分配而支付过多的税款,那么转向ETF可能是你的正确选择。

    如果你目前的投资是在指数化的共同基金中,寻找一个以更低的成本完成同样事情的ETF。如果你更喜欢一只积极管理、寻求战胜市场的基金,共同基金肯定比ETF提供更多选择,尽管高风险/高回报ETF正变得越来越普遍。如果共同基金和ETF都以不同的方式满足你的一些投资需求,当然,你没有理由不能两者兼得!

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    作者: 爱财富网

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