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管理型支出基金与年金:它们如何比较?

年金能为投资者提供的一个关键好处是保证终身收入。但这种担保是有代价的,因为投资者实际上丧失了对资金的控制权,以换取收入担保。因此,共同基金公司试图通过创建管理下的支出基金来与年度基…

年金能为投资者提供的一个关键好处是保证终身收入。但这种担保是有代价的,因为投资者实际上丧失了对资金的控制权,以换取收入担保。因此,共同基金公司试图通过创建管理下的支出基金来与年度基金竞争,这些基金也提供收入流,尽管它们没有担保。

关键要点

  • 管理支出共同基金是收入基金,旨在为投资者提供平等和可预测的每月支付。
  • 与年金持有者不同,管理型支出基金投资者每天都可以获得资金。
  • 与年金不同,管理型支出基金不提供有保证的最低支出,而且要缴纳更多的税。
  • 管理支出基金如何运作

    管理支出共同基金是收入基金,旨在为投资者提供平等和可预测的每月支付,类似于年金,但有一些差异。当利率较低时,这些基金将试图提供1%至5%的收益率。当利率较高时,他们的目标是收益率在8%范围内。投资者的每月支出取决于距离目标日期的剩余时间以及基金在此期间的表现。

    然而,除非合同中有COLA附加条款,否则即时年金支付通常不会随着通货膨胀而增加。管理支出基金更有可能(尽管没有保证)随着通货膨胀而上升,通货膨胀通常伴随着利率的上升。它们的收益率将随市场而浮动,而不是保持不变。当然,他们不能提供收入的铁定保证,可能会失去本金。但它们也允许投资者在需要时获得本金,而一旦支付开始,年金几乎不可能获得本金。管理支出投资者每天都可以拿到他们的钱,因为股票可以随时以现金形式出售。

    管理支出基金的真实例子

    一个受欢迎的基金是先锋管理支付基金(VPGDX),其目标是向投资者提供4%的支付。该基金目前的收益率为3.76%,投资10万美元将为投资者提供每月约313美元的回报。这需要至少25,000美元的投资。查尔斯·施瓦布公司还管理三个支付基金,一个适度支付基金,一个增强支付基金和一个最高支付基金。

    富达投资的富达收入置换基金与其竞争对手的不同之处在于,它们旨在在基金的目标日期前耗尽投资者的本金,它们试图在初始投资后20年左右耗尽投资者的本金。

    管理支出基金的利弊

    投资者通常出于三个原因选择管理型支出基金。一些人不确定年金公司的财务稳定性,而另一些人认为投资成本和流动性限制是关键问题。“共同基金公司正试图理解客户对阿莫高收入产品的需求。查尔斯·施瓦布投资管理公司股票首席信息官奥马尔·阿吉拉尔在接受《投资新闻》采访时表示:“他们的高收入目标和管理波动性的目标可能相互矛盾。”。

    顾问们要问的问题是,管理支出基金是否能提供比可比年金合同更高的支出。即时性。网站显示,一对夫妇投资100,000美元购买即时年金合同,只要其中一人还活着,就可以每月获得430美元。假设提供年金的保险公司仍有偿付能力,这显然比先锋的fun d能提供的更好。

    税收是另一个需要考虑的问题。年金支出将由资本回报和利息组成,作为普通收入征税。管理支出基金的收入可以是本金、利息、股息以及长期和短期资本收益的组合。投资者可能会对收到的每种收入按不同的税率缴税。

    底线

    尽管管理型支出基金比年金合同更有优势,但它们在吸引投资者方面进展缓慢。这些基金产生的收入通常少于可比的年金合同,它们缺乏本金和收入担保也意味着更高的风险。

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    作者: 爱财富网

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