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衰退中使用的8种基金类型

当共同基金投资者听到“衰退”这个词,新闻报道显示股价下跌时,羊群本能就会加速。对进一步下跌和不断增加的损失的担忧将投资者从股票基金中驱逐出去,并推动他们转向债券基金,以寻求安全。 …

当共同基金投资者听到“衰退”这个词,新闻报道显示股价下跌时,羊群本能就会加速。对进一步下跌和不断增加的损失的担忧将投资者从股票基金中驱逐出去,并推动他们转向债券基金,以寻求安全。

对于那些规避风险的投资者来说,这种逃离可能是一种有效的策略,因为他们逃离股票是为了获得固定收益投资世界的安全感。然而,尽管一些基金的波动性低于股票,但这并不适用于整个共同基金领域。

请继续阅读,了解在衰退等严峻市场条件下往往表现优异的债券基金。

任何市场的策略

尽管债券基金和类似的保守投资在艰难时期显示出了它们作为避风港的价值,但对于寻求长期增长的投资者来说,像旅鼠一样投资不是正确的策略。投资者还必须明白,投资越安全,他们从持有中获得的预期收入就越少。

市场时机很少起作用。试图通过在股票基金亏损前卖出股票基金来计时,并利用收益购买债券基金或其他保守投资,然后在股市上涨时反向操作以获取利润,这是一个风险很大的游戏。做出正确选择的几率对你不利。即使你获得了一次成功,在一生的投资中一次又一次重复这种成功的几率对你不利。

更好的策略是建立多元化的共同基金组合。一个适当构建的投资组合,包括股票和债券基金的组合,提供了一个参与股市增长的机会,并在股市下跌时缓冲你的投资组合。这样的投资组合可以通过购买符合你期望的资产配置比例的单个基金来构建。或者,你可以通过购买一只名为“增长与收入”或“平衡”的共同基金,用一只基金完成整个工作。

关键要点

  • 当经济放缓甚至衰退时,普遍的观点是投资者应该从股票基金转向固定收益基金。
  • 固定收益可能是一个明智的举措,但当你认为增长放缓时,不要试图通过退出股票基金来计时,然后开始投资债券基金。
  • 相反,要有一个包含债券和股票基金的多元化投资组合,这样你就可以抵御经济面临的任何挑战,而不会看到你的持股受到巨大冲击。
  • 1.联邦债券基金

    几种类型的债券基金特别受风险厌恶型投资者的欢迎。由美国国债组成的基金领先,因为它们被认为是最安全的基金之一。投资者不会面临信用风险,因为政府征税和印钞的能力消除了违约风险,并提供了本金保护。

    投资于由政府国家抵押贷款协会(Ginnie Mae)证券化的抵押贷款的债券基金也得到美国政府的完全信任和信贷的支持。大多数抵押贷款(通常是首次购房者和低收入借款人的抵押贷款)证券化为抵押贷款支持证券(MBS),是由联邦住房管理局(FHA)、退伍军人事务部或其他联邦住房机构担保的。

    可以考虑的选项包括联邦债券基金、市政债券基金、应税企业基金、货币市场基金、股息基金、公用事业共同基金、大型基金和对冲基金。

    2.市政债券基金

    接下来,名单上还有市政债券基金。这些投资由州和地方政府发行,利用地方税务机关为投资者提供高度的安全保障。它们比投资于联邦政府支持的证券的基金风险更大,但仍被认为相对安全。

    3.应税公司基金

    公司发行的应税债券基金也是一个考虑因素。它们的收益率高于政府支持的债券,但风险要高得多。选择一只投资高质量债券的基金将有助于降低你的风险。虽然公司债券基金比只持有政府发行债券的基金风险更高,但它们的风险仍然低于股票基金。

    4.货币市场基金

    说到避免衰退,债券当然很受欢迎,但它们不是唯一的游戏。极端保守的投资者和不成熟的投资者经常将现金存放在货币市场基金中。虽然这些基金提供了高度的安全性,但它们应该仅用于短期投资。

    当经济放缓时,没有必要回避股票基金,相反,考虑支付股息的基金和股票,或者投资于更稳定的消费类大宗股票的基金和股票;就资产类别而言,总体而言,专注于大盘股的基金往往比专注于小盘股的基金风险更低。

    5.股息基金

    与普遍的看法相反,在困难时期寻求庇护并不一定意味着完全放弃股市。虽然投资者通常认为股市是增长的工具,但在股市赚钱方面,股价上涨并不是唯一的游戏。例如,专注于股息的共同基金可以提供强劲的回报,比严格专注于增长的基金波动更小。

    6.公用事业共同基金

    基于公用事业的共同基金和投资于消费必需品的基金是不太激进的股票基金策略,往往专注于投资于支付可预测股息的公司。

    7.大型基金

    传统上,投资于大盘股的基金往往比投资于小盘股的基金不那么脆弱,因为大公司通常更有能力承受艰难时期。将资产从投资于规模较小、更激进公司的基金转移到押注蓝筹股的基金,可以在不完全逃离股市的情况下,缓冲投资组合的市场下跌。

    8.对冲基金和其他基金

    对于较富裕的个人来说,将投资组合的一部分投资于对冲基金是一个想法。对冲基金旨在赚钱,而不管市场状况如何。投资于天气恶劣的基金是另一个想法,因为这些基金是专门为在市场下跌时赚钱而设计的。

    在这两种情况下,这些基金应该只占你总持有量的一小部分。就对冲基金而言,对冲是试图降低风险的做法,但今天大多数对冲基金的实际目标是最大限度地提高投资回报。这个名字大多是历史性的,因为第一批对冲基金试图通过做空市场来对冲熊市的下行风险(共同基金通常不能将进入sho rt头寸作为其主要目标之一)。对冲基金通常使用几十种不同的策略,所以说对冲基金只是对冲风险是不准确的。事实上,由于对冲基金经理进行投机性投资,这些基金比整个市场承担的风险更大。在恶劣天气基金的情况下,你的投资组合可能在好的时候表现不好。

    底线

    不管你把钱放在哪里,如果你有一个长期的时间框架,把下跌的市场视为买入的机会。不要在价格低的时候卖出,而是把它视为折价建立投资组合的机会。当退休成为一种短期的可能性时,向保守的方向迈出永久的一步。这样做是因为你有足够的钱来满足你的需求,并想永远消除你投资组合中的一些风险,而不是因为你计划在你认为市场将再次上涨时重新介入。

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    作者: 爱财富网

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