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何时出售共同基金

如果你的共同基金的回报率低于你的预期,你可能会想把你的基金单位变现,然后把钱投资到其他地方。其他基金的回报率可能看起来诱人,但要小心;赎回你的共同基金股份既有好处也有坏处。让我们来…

如果你的共同基金的回报率低于你的预期,你可能会想把你的基金单位变现,然后把钱投资到其他地方。其他基金的回报率可能看起来诱人,但要小心;赎回你的共同基金股份既有好处也有坏处。让我们来看看在什么情况下清算你的基金单位是最理想的,什么时候会有负面影响。

共同基金不是股票

你首先需要明白的是,共同基金不是股票的同义词。所以,股市下跌不一定意味着是卖出基金的时候了。股票是单一实体,其回报率与市场将承受的价格相关联。股票是由“低买高卖”的原理驱动的,这解释了为什么在下跌的股市中,许多投资者恐慌并迅速抛售他们所有的股票型资产。

共同基金不是单一实体;它们是由投资组合或基金经理根据基金策略选择的金融工具组合,如股票和债券。这种资产组合的一个优势是多样化。共有m种共同基金,它们的多样化程度各不相同。例如,行业基金的多元化程度最低,而平衡基金的多元化程度最高。然而,在所有共同基金中,一只或几只股票的下跌可以被投资组合中保持稳定或价值增加的其他资产抵消。

因为共同基金是不同的投资组合,而不是单一的实体,仅仅依靠市场时机出售你的基金可能是一个无用的策略,因为一个基金的投资组合可能代表不同类型的市场。此外,由于共同基金面向长期回报,第一年的回报率低于预期不一定是出售的迹象。

仅仅依靠市场时机出售你的基金可能是一个无用的策略,因为共同基金的投资组合可能代表不同种类的市场。

出售基金时

当你兑现你的共同基金单位时,有几个因素可能会影响你的回报:

后端负载
如果您是持有收取后端负载的基金的投资者,您赎回单位时收到的总额将受到影响。另一方面,前端负载是你第一次把钱投资到基金时收取的销售费用。所以,如果你有2%的前端销售费用,你的初始投资就会减少2%。如果您的基金有后端负载,费用将从您的总赎回价值中扣除。对于许多基金来说,当你提前而不是推迟清算你的单位时,后端负载往往会更高,所以你需要确定现在清算你的单位是否是最佳的。

关键要点

  • 当谈到赎回共同基金股票时,投资者应该注意这样做的利弊。
  • 当投资者考虑兑现其共同基金单位的前景时,税收后果和后端负担需要得到最大程度的考虑。
  • 有些时候比其他时候更适合套现共同基金。最重要的是以下场景:
  • 当基金经理发生变动时
  • 当基金的投资策略发生变化时
  • 当一只基金一直表现不佳时
  • 当一只基金变得太大而无法满足投资者的目标时
  • 税务后果
    如果您的共同基金在过去实现了重大资本收益,如果该基金持有在应税账户内,您可能需要缴纳资本收益税。当您赎回价值大于总成本的基金单位时,您将获得应税收益。国税局在“出版物564:共同基金分配”中有关于资本收益及其计算的更详细信息

    对于许多基金来说,当你提前而不是推迟清算你的单位时,后端负载往往会更高,所以你需要确定现在清算你的单位是否是最佳的。

    当你的基金发生变化时

    请记住,即使你的基金旨在产生长期回报率,这并不意味着你必须坚持基金。共同基金的目的是随着时间的推移增加你的投资,而不是表明你对某个特定部门或资产组或某个特定基金经理的忠诚。套用肯尼·罗杰斯的话来说,成功的共同基金投资的关键是“知道何时持有它们,知道何时折叠它们”

    以下四种情况不一定是你应该折叠的迹象,但它们是应该升起红旗的情况:

    基金经理的变化
    当您将资金投入基金时,您是在对基金经理的专业知识和知识给予一定程度的信任,您希望这将为符合您投资目标的投资带来出色的回报。如果你的季度或年度报告显示你的基金有了新经理,请注意。如果基金模仿某个指数或基准,这可能不那么令人担忧,因为这些基金往往管理不那么积极。对于其他基金,招股说明书应说明更换经理的原因。如果招股说明书表明,该基金的目标将保持不变,那么观察该基金未来一年的回报可能是一个好主意。为了更安心,你也可以研究一下新经理以前的经历和表现。

    策略的改变
    如果你在投资基金之前对其进行了研究,你很可能投资了一只准确反映你财务目标的基金。如果你的基金经理突然开始投资不反映共同基金最初目标的金融工具,你可能需要重新评估你持有的基金。例如,如果你的小盘股基金开始投资一些中大盘股,基金的风险和方向可能会改变。请注意,基金通常需要通知股东原始招股说明书的任何变化。

    此外,一些基金可能会改变名称以吸引更多客户,当共同基金改变名称时,有时其策略也会改变。请记住,你应该对基金的方向感到满意,所以如果变化困扰你,就把它扔掉。

    持续表现不佳
    这可能很棘手,因为“表现不佳”的定义因投资者而异。如果共同基金的回报在不到一年的时间里一直很差,清算你在投资组合中的持股可能不是最好的主意,因为共同基金可能只是经历了一些短期波动。然而,如果你注意到过去两年或更长时间的糟糕表现,也许是时候减少损失,继续前进了。为了帮助您做出决定,请将基金的表现与合适的基准或类似的基金进行比较。相对表现异常糟糕应该是卖出基金的信号。

    基金变得太大
    在许多情况下,基金的快速增长会阻碍业绩。基金越大,投资组合就越难有效转移资产。请注意,对于专注基金或小盘股基金来说,基金规模通常会成为一个更大的问题,它们要么处理少量股票,要么投资于成交量和流动性较低的股票。

    当你的个人投资组合发生变化时

    除了共同基金本身的变化之外,您个人投资组合的其他变化可能需要您赎回您的共同基金单位,并将您的资金转移到更合适的投资组合中。以下是促使你清算共同基金单位的两个原因:

    投资组合再平衡
    如果您有一套您希望遵守的资产配置模式,您可能需要在年底重新平衡您的持股,以便将您的投资组合恢复到其原始状态。在这种情况下,你可能需要卖出甚至买入更多你投资组合中的基金,以使你的投资组合回到最初的均衡状态。如果你的投资目标发生变化,你可能还需要考虑重新平衡。例如,如果你决定改变你的增长策略,以提供稳定的收入,你目前持有的增长基金可能不再合适。

    税收
    如果您的基金遭受了重大资本损失,并且您需要减税以抵消您其他投资的已实现资本收益,您可能希望赎回您的共同基金单位,以便将资本损失应用于您的资本收益。

    底线

    出售共同基金不是你冲动的事情。仔细考虑这个决定很重要。记住,你最初投资共同基金是因为你对它有信心,所以确保你清楚地知道放弃的原因。但是,如果你已经仔细考虑了你的基金表现的所有利弊,你仍然认为你应该卖掉它,那就去做,不要回头。

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    作者: 爱财富网

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