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单位投资信托(UIT)定义

什么是单位投资信托(UIT)? 单位投资信托(UIT)是一家投资公司,它向投资者提供固定的投资组合,通常是股票和债券,作为特定时期的可赎回单位。它旨在提供资本增值和/或股息收入。单…

什么是单位投资信托(UIT)?

单位投资信托(UIT)是一家投资公司,它向投资者提供固定的投资组合,通常是股票和债券,作为特定时期的可赎回单位。它旨在提供资本增值和/或股息收入。单位投资信托,连同共同基金和封闭式基金,被定义为投资公司。

关键要点

  • 单位投资信托(UIT)是一家美国金融公司,购买或持有一组证券,如股票或债券,并将其作为可赎回单位提供给投资者。
  • UITS类似于开放式和封闭式共同基金,因为它们都由集体投资组成,许多投资者将他们的基金组合起来,由一个投资组合经理管理。
  • 像开放式共同基金一样,uit是直接从发行它的公司买卖的,虽然有时可以在二级市场上购买;像封闭式基金一样,公募基金通过首次公开发行(IPO)发行。
  • 与共同基金不同,公募基金有一个基于其投资组合中持有的投资的规定到期日;当投资组合终止时,投资者从UIT的净资产中分得一杯羹。
  • 与共同基金不同的是,投资组合并不活跃,这意味着除非基础投资发生变化,如企业合并或破产,否则证券不会被买卖。
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    单位投资信托(UIT)

    理解单位投资信托(UIT)

    投资公司为个人提供投资于初始投资要求较低的多样化证券组合的机会。UI Ts由投资顾问出售,所有者可以将单位赎回给基金或信托,而不是在二级市场进行交易。UIT要么是受监管的投资公司(RIC),要么是授权人信托公司。RIC是一家投资者为共同所有者的公司,授权信托授予投资者UIT基础证券的比例所有权。

    投资是如何出售的

    投资者可以直接或在投资顾问的帮助下,以净资产值(NAV)向基金或信托机构赎回共同基金股票或UIT单位。资产净值的定义是投资组合的总价值除以已发行的股份或单位的数量,资产净值是在每个工作日计算的。另一方面,封闭式基金是不可赎回的,在二级市场以当前市场价格出售。封闭式基金的市场价格是基于投资者的需求,而不是作为净资产值的计算。

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    根据投资公司研究所(ICI)的最新统计,美国未偿单位投资信托(UITs)的数量,市值为748.4亿美元。

    国际信托基金和共同基金的区别

    共同基金是开放式基金,意思是投资组合经理可以买卖投资组合中的证券。每只共同基金的投资目标都是超越一个特定的基准,投资组合经理交易证券来达到这个目标。例如,股票共同基金的目标可能是超越标准普尔500指数的大盘股。

    许多投资者更喜欢使用共同基金进行股票投资,以便投资组合可以交易。如果一个投资者有兴趣购买和持有一个债券投资组合并赚取利息,这个人可以购买一个UIT或封闭式基金的固定投资组合。例如,UIT支付债券的利息收入,并持有投资组合,直到某个特定的结束日期,债券售出,本金返还给所有者。债券投资者可以在UIT拥有多样化的债券投资组合,而不是在个人经纪账户中管理利息支付和债券赎回。

    有股票和债券投资组合,但债券投资组合通常比股票投资组合更受欢迎,因为它们提供可预测的收入,不太可能遭受损失。

    UIT的例子

    古根海姆全球100家红利策略投资组合系列14 (CGONNX)成立于2018年3月15日,旨在提供红利收入。它包含100个多样化的头寸:45.16%投资于大盘股,26.94%投资于中盘,27.90%投资于小盘股。大约一半的证券投资于美国股票,其余投资于许多其他国家。分配也反映了许多部门。它持有的每家公司大约占投资组合的1%。

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    作者: 爱财富网

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