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共同基金年度回报——好与坏

共同基金的年度回报是否良好是基于个人投资者的投资目标以及整体经济和市场状况的相对判断。此外,共同基金应该根据一个基准进行评估,比如一个宽泛的指数或其他价值尺度——因此,如果标准普尔…

共同基金的年度回报是否良好是基于个人投资者的投资目标以及整体经济和市场状况的相对判断。此外,共同基金应该根据一个基准进行评估,比如一个宽泛的指数或其他价值尺度——因此,如果标准普尔500指数指数一年下跌3%,而一只大型共同基金只下跌2.5%,相对而言,这可以被认为是一个“良好”的回报。在这里,我们解释了如何评估共同基金的年度和年度回报率。

关键要点

  • 投资者通常想知道他们的共同基金是否获得了良好的回报。
  • 共同基金的回报可以在一年内以年度为基础进行衡量,也可以在考虑几年回报的情况下以年度为基础进行衡量。
  • 基金回报应始终根据其声明的基准和投资策略来判断。因此,小盘股基金不应该与大盘股指数标准普尔500指数进行比较。
  • 共同基金回报

    大多数共同基金面向长期投资者,寻求相对平稳、一致的增长,波动性低于整个市场。从历史上看,在牛市中,共同基金的表现往往不如市场平均水平,但在熊市中,它们的表现优于市场平均水平。长期投资者通常风险承受能力较低,通常更关心共同基金投资的风险最小化,而不是收益最大化。

    对于共同基金来说,“良好”的回报很大程度上是由个人投资者的期望和期望的回报水平来定义的。大多数投资者可能会对大致反映整个市场平均回报的回报感到满意,达到或超过这一目标的数字将构成良好的年度回报。然而,寻求更高回报的投资者会对这种投资回报水平感到失望。

    经济条件和市场表现也是决定良好投资回报的重要因素。例如,如果一年中出现严重的熊市,股票平均下跌10%至15%,一个基金投资者在这一年中实现了3%的利润,他可能会认为这是一个极好的回报。在不同的更积极的市场条件下,投资者会对同样的回报水平感到不满。

    为了清楚地了解共同基金随时间推移的回报,投资者应该理解年回报和年化回报之间的区别。年度回报被定义为一年期间投资的百分比变化。年化回报率是一项投资在短于或长于一年的时间内的百分比变化,但以年回报率表示。

    年回报率

    计算一家公司或其他投资的年回报率,可以让投资者分析该投资在任何一年的表现。年度回报计算在投资者中使用得更频繁,因为与年化回报相比,它的计算相对简单。要计算年度回报,首先要确定持有期开始时的投资初始价格和一年期结束时的投资价格。从最终价格中减去初始价格,以确定投资价格随时间的变化。

    价格的变化除以投资的初始价格。例如,1月1日股票价格为50美元的投资,到同年12月31日上涨到75美元,价格变化为25美元。这一金额除以50美元的初始价格,结果是今年增长0.5%,即50%。虽然年度回报为投资者提供了一年期间的总价格变化,但计算没有考虑股票价格在一段时间内的波动。

    年化回报率

    相比之下,年化回报率可以通过多种方式来评估一段时间内的业绩。要计算年化收益率,首先要确定总收益率。这与年度回报的计算相同,如下所示:

    总回报=(期末投资价格-初始投资价格)初始投资价格\ text { Total return } = \ frac { \ left(\ text {期末投资价格}-\ text {初始投资价格} \ right)} { \ text {初始投资价格} }总回报=初始投资价格(期末投资价格-初始投资价格)

    而是基于完整的投资持有期,而不管它是短于还是长于一年。

    从那里,年化总回报可以通过将相应的值插入以下等式来确定:

    年化收益=(1+tr)1n 1 where:tr =总收益\ begin { aligned } & \ text { annualized return } = \ left(1+tr \ right )^\frac{1}{n}-1 \ \ & \ textbf { where:} \ \ & tr = \ text { the total return } \ \ & n = \ text { the number of years } \ end { aligned }年化收益=(1+tr)n1-1 where:tr =总收益

    变量N代表被测量的周期数,指数1代表被测量的一年的单位。例如,一家初始价格为1000美元、结束价格为2500美元的公司在七年内的总回报率为150%(2500-1000/1000)。年化回报率相当于14%,用7代替变量N:

    (1+1.5)17 1 = 0.14 \左(1+1.5 \右)^\frac{1}{7}-1 = 0.14(1+1.5)71 1 = 0.14

    底线

    在投资共同基金之前,投资者应该了解他们在特定时间范围内的个人投资目标。如果投资者知道他们的预期回报,他们可以衡量共同基金在特定时期的表现,并确定投资的表现是否达到了他们的目标。

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    作者: 爱财富网

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