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负载基金

什么是负荷基金? 负载基金是一种带有销售费用或佣金的共同基金。基金投资者支付负载,这将补偿销售中介,如经纪人,财务规划师或投资顾问,他的时间和专业知识,在选择合适的基金投资者。负荷…

什么是负荷基金?

负载基金是一种带有销售费用或佣金的共同基金。基金投资者支付负载,这将补偿销售中介,如经纪人,财务规划师或投资顾问,他的时间和专业知识,在选择合适的基金投资者。负荷要么在购买时提前支付(前端负荷),要么在出售股票时支付(后端负荷),要么只要投资者持有基金(水平负荷)。

负载基金可以与无负载基金形成对比,后者不收取销售费用。

关键要点

  • 负载基金包含共同基金股票,由基金购买者支付销售佣金。
  • 资金可以在购买时(前期)或出售时(后期)支付,通常支付给出售基金的经纪人或代理人。
  • 支付负载的方式将取决于所涉及的共同基金份额类别。
  • 集合资金的基础

    如果一只基金将其水平负荷限制在不超过0.25%(最大值为1%),它可以在其营销文献中称自己为“无负荷”基金。前端和后端负载不属于共同基金的运营费用,通常作为佣金支付给销售经纪人和经纪自营商。然而,水平负载,称为12b-1费用,包括在运营费用中。

    不收取负载的基金称为无负载基金,通常由共同基金公司直接出售或通过其合作伙伴出售。

    不同基金份额类别的负荷比较

    20世纪70年代,共同基金公司因收取高额前端销售费用以及过高的费用和其他隐性费用而受到批评。结果,他们推出了多种股票类别,给投资者支付销售费用的多种选择。

    a股:a股是传统的前端负载基金,对投资金额收取前期销售费用。大多数A类基金提供断点折扣,以更高的门槛降低购买的销售费用。对于长期投资金额较大的投资者来说,由于断点折扣,a股可以是最低成本的选择。

    b股:b股包括后端负载或或有递延销售费用(CDSC),在出售股份时扣除。b股基金不提供断点折扣,尽管CDSC在5至8年的时间框架内有所下降。此时,股份转换为无后端负载的A类股份。有的b股基金还收取每年12b-1的费用,久而久之会增加投资成本。当b股转换成a股时,12b-1费用就不存在了。当投资规模较小、持有期较长时,费用率较低的b股可能是更好的选择。

    C类股:C类股基金也向CDSC收取费用,但通常低于B类股。C类股对12b-1费的依赖更重,往往比b股高,可以无限期持续。C类股票基金不提供任何断点折扣。由于更高的12b-1费用,从长期来看,丙级股票可能是最昂贵的选择。

    负荷基金的优势

    投资者可能会自动认为无负荷基金是比负荷基金更好的选择,但事实可能并非如此。负载基金的费用将支付给代表客户进行研究并做出投资决策的投资者或基金经理。这些专家可以对共同基金进行分类,帮助投资者做出明智的投资决策,而他们自己可能不具备马可所需的技能或知识。支付预付费用还可以通过为基金获得的回报支付持续的费用来消除削减投资回报的需要。

    主要的缺点当然是负载本身。无负担共同基金现在作为不收取销售费用的期权而存在。

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    作者: 爱财富网

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