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跟踪基金定义

什么是跟踪基金? 跟踪基金是一种指数基金,跟踪一个广泛的市场指数或其一部分。跟踪基金也被称为指数基金,旨在以低成本向投资者提供整个指数的敞口。这些基金寻求复制一个指定的inde x…

什么是跟踪基金?

跟踪基金是一种指数基金,跟踪一个广泛的市场指数或其一部分。跟踪基金也被称为指数基金,旨在以低成本向投资者提供整个指数的敞口。这些基金寻求复制一个指定的inde x的持有量和业绩,构建为ETF或替代投资,以满足基金的跟踪目标。

关键要点

  • 跟踪基金是用于跟踪一个广泛的市场指数或一个细分市场的集合投资;它们也被称为指数基金。
  • 指数基金管理由跟踪功能驱动,跟踪基金寻求复制市场指数的表现。
  • 被动管理的跟踪基金可以包括针对市场部门、细分市场和主题的定制指数。
  • 今天,市场创新已经产生了定制跟踪基金的潜力,它提供了更有针对性的投资。
  • 定制跟踪基金对投资者来说成本相对较低,使用指数复制策略可以降低总体支出。
  • 跟踪基金是如何运作的

    “跟踪基金”一词是从推动指数基金管理的跟踪功能演变而来的。跟踪基金寻求复制市场指数的表现。市场创新极大地扩大了可投资市场中跟踪基金的数量。

    投资指数基金是被动投资的一种形式。最初,指数基金的引入是为了向投资者提供一种低成本的投资工具,允许投资于指数市场中的许多证券。这种策略的主要优势是指数基金的费用比率较低。

    受欢迎的美国市场风险指数包括标准普尔500指数、道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数。投资者通常选择传统的跟踪基金,因为大多数投资基金经理未能在一致的基础上击败大盘指数。

    大多数跟踪基金要么是收入单位,要么是积累单位。收入以现金形式支付给基金持有人,在前者中,收入保留在基金中用于再投资。

    特殊考虑

    随着市场随着时间的推移而演变,投资公司通过开发新的创新基金和指数来满足投资者的全面需求。因此,许多投资公司现在与专门的指数提供商合作,或者创建自己的定制指数,用于被动管理的基金。随着这种市场演变,追踪基金现在包含了更广泛的定义。

    被动管理的跟踪基金现在包括针对细分市场、行业和主题的定制指数。跟踪基金策略也已超越传统的增长和价值指数策略,纳入了针对广泛特征和基本面进行筛选的指数。

    定制跟踪基金仍寻求跟踪预先定义的市场指数,但它们提供了更有针对性的投资。为投资者提供相对较低的成本,他们能够通过继续使用指数复制策略来保持较低的总体基金支出,同时通过筛选指数获得积极基金管理的许多好处。

    这些基金只需要在定制指数重组时进行重大的基金交易,通常是一年一次。定制化的跟踪产品为投资者提供了更广泛的选择,同时也减轻了基金经理在战胜市场方面面临的许多重大挑战。

    追踪基金的例子

    投资者会发现,跟踪基金几乎适用于世界上的所有市场指数。最受欢迎的跟踪基金之一是SPDR标准普尔500指数交易所交易基金(SPY)。该基金管理着3320亿美元的资产。它的费用比率为0.0945%。

    截至2020年1月18日,日均成交量为850万股。截至2020年12月31日,《间谍》今年迄今的回报率为18.23%,与标准普尔500指数的总回报率非常接近。

    或者,许多公司为跟踪基金开发自己的具有特定标准的指数。保真质量因子ETF (FQAL)就是一个例子。该基金跟踪富达创建的一个定制指数,称为富达美国质量因素指数。富达品质因数ETF试图复制富达美国品质因数指数的持有量和表现。该指数利用筛选方法来识别高质量的大盘股和中盘股。

    投资者可以投资高质量的美国大盘股和中盘股,而该基金由于其指数复制结构而需要更低的成本。截至2020年12月31日,富达品质因数ETF今年迄今回报率为16.21%。与此同时,该基金的表现逊于以罗素1000指数(Russell 1000)为代表的美国大中型企业,其一年回报率为20.96%。

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    作者: 爱财富网

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