共同基金向其股东的收入分配有两种形式:
股东利益
无论共同基金股东选择哪种情况,他们要么从支付给他们的100美元现金中受益,要么将100美元再投资于农行基金的额外股份。如果你靠投资收入生活,你会选择其中一种股息支付方式。如果你正在建立一个退休储蓄账户,你会选择将这笔股息再投资到更多的基金份额中,并享受复合投资的长期收益。
例如,假设ABC基金向股东玛丽·史密斯派发100美元的季度收入股息。如果基金公司有一个货币市场基金,玛丽可以把100美元放在那里,这使它保持流动性,供她立即使用。这100美元可以用支票寄给她,也可以存入她的银行账户。在所有这些情况下,玛丽可以随心所欲地使用红利。作为替代方案,她可以选择将100美元的股息再投资于更多的中航基金股份。一般是通过Mary建立的自动分红再投资指令来完成,由基金公司为她的账户自动执行。她的基金投资金额将增加100美元。
根据法律,共同基金必须向基金的股东支付收入和已实现的资本收益。这些分配来自基金的资产,这就是为什么基金的净资产值——因此其价格——会相应下降。
顾问洞察
拉塞尔·韦恩,CFP
康涅狄格州韦斯顿市声音资产管理公司
当共同基金宣布分配时,基金价格会下降相似的数量,但你不会因此而亏损。你将收到现金分配,你可以再投资于基金的额外股份。
分发可能会也可能不会让您受益。如果该基金取得了成功,资产净值也在增长,这将是一个好迹象。但这种分布可能反映了随着时间的推移,刚刚实现的收益。那可能会引起关注。更有用的方法是关注基金资产净值的变化,以及这些变化与基金基准的比较。例如,如果该基金投资于广泛的美国股票,基准可能是标准普尔500指数。如果资产净值回报率高于S&P,那就好了。