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信托契约定义

什么是信托契约? 信托契约——也称为信托契约——是美国房地产交易中有时使用的一种文件。当一方从另一方贷款购买房产时,这种文件就起作用了。信托契约代表借款人和贷款人之间的协议,由中立…

什么是信托契约?

信托契约——也称为信托契约——是美国房地产交易中有时使用的一种文件。当一方从另一方贷款购买房产时,这种文件就起作用了。信托契约代表借款人和贷款人之间的协议,由中立和独立的第三方托管财产,直到贷款还清。

尽管信托契约已经不像以前那么普遍了,但当购买房地产涉及融资时,大约20个州仍然强制要求使用信托契约,而不是抵押贷款。信托契约在阿拉斯加、亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、爱达荷州、伊利诺伊州、密西西比州、密苏里州、蒙大拿州、北卡罗来纳州、田纳西州、德克萨斯州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州很常见。一些州——如肯塔基州、马里兰州和南达科他州——允许使用信托契约和抵押贷款。

关键要点

  • 在融资性房地产交易中,信托契约将财产的合法所有权转移给第三方——如银行、托管公司或产权公司——以持有,直到借款人向贷款人偿还债务。
  • 在几个州,信托契约被用来代替抵押贷款。
  • 投资信托契约可以提供高收益的收入流。
  • 理解信任契约

    在房地产交易中——比如说,买房——贷款人给借款人钱,以换取一张或多张与信托契约相关的期票。该契约将不动产的合法所有权转移给公正的受托人,通常是产权公司、托管公司或银行,它们将不动产作为本票的抵押品。衡平法上的所有权——获得完全所有权的权利——仍然属于借款人,对财产的完全使用和责任也是如此。

    这种状况在贷款的整个偿还期内持续存在。受托人持有法定所有权,直到借款人全额偿还债务,此时财产所有权成为借款人的。如果借款人拖欠贷款,受托人将完全控制财产。

    信托契约与抵押

    信托契约和抵押贷款都用于银行和私人贷款,以建立房地产留置权,通常都被记录为财产所在县的债务。

    然而,抵押涉及两方:借款人(或抵押人)和贷款人(或抵押权人)。相比之下,信托契约涉及三方:借款人(或委托人)、贷款人(或受益人)和受托人。受托人为贷款人的利益持有留置权的所有权;如果借款人违约,受托人将在贷款人的要求下启动并完成止赎程序。

    与流行的用法相反,抵押贷款在技术上不是购买房产的贷款;这是一份协议,以房产作为贷款的抵押。

    止赎和信托契约

    抵押和信托契约有不同的止赎程序。司法止赎是一个由法院监督的过程,当贷款人对抵押贷款违约的借款人提起诉讼时执行。这个过程既耗时又昂贵。

    此外,如果止赎财产拍卖没有带来足够的钱来偿还本票,贷款人可能会对借款人提出不足判决,起诉余额。然而,即使在财产被出售后,借款人也有赎回权:他们可以在规定的时间内偿还贷款人,并获得财产所有权。

    相比之下,信托契约允许贷款人绕过法院系统,遵循信托契约和州法律中概述的程序,开始更快、更便宜的非司法止赎。如果借款人没有使贷款流动,财产将通过受托人的出售进行拍卖。

    出售后,所有权通过受托人的契约从受托人转移到新的所有者。当受托人出售时没有投标人时,财产通过受托人的契约归还给贷款人。房产一旦售出,借款人没有赎回权。

    此外,受托人有责任在出售完成后向借款人和贷款人支付出售所得。受托人将向贷款人支付债务的剩余金额,并向借款人支付超过该金额的任何款项,从而允许贷款人购买财产。

    投资信托契约的利弊

    寻求丰厚收益的投资者有时会转向房地产行业——尤其是信托契约。

    在信托契约投资中,投资者借钱给从事房地产项目的开发商。投资者的名字作为贷款人出现在信托契约上。投资者收取贷款利息;项目完成后,他的本金会全额返还给他。信托契约经纪人通常为交易提供便利。

    Pros

  • 高收益收入流

  • 投资组合多样化

    consiliquidity

    没有资本增值

    什么样的开发者进入这种排列?银行通常不愿意贷款给某些类型的开发项目,比如中型商业项目——对大银行来说太小,对小银行来说太大——或者业绩不佳或贷款过多的开发商。对于开发商来说,在项目开始或完成的紧迫截止日期之前,谨慎的贷款人可能行动太慢。

    像这样的开发人员经常处于困境。由于这些原因,信托契约投资者可能经常期望他们的钱有高利率。他们可以获得多样化进入不同资产类别的好处,而不必成为房地产建设或管理方面的专家:这是一种被动投资。

    信托契约投资有一定的风险和弊端。与股票不同,房地产投资没有流动性,这意味着投资者无法按需收回资金。此外,投资者只能预期贷款产生的利息;任何额外的资本增值都是不可能的。

    被投资方可能会利用信托契约中的任何法律差异,导致可能危及投资的昂贵的法律纠纷。缺乏经验的典型投资者可能会有困难,因为需要特定的专业知识来找到可信和值得信赖的开发人员、项目和经纪人。

    信托契约的真实例子

    德克萨斯州奥斯汀县使用的一份简短的信托契约文件,涵盖了大多数贷款人的要求。表格以借款人、贷款人和受托人填写姓名的术语和空格的定义开始。还需要借款金额和房产地址。

    在这一节之后,该文件接着规定了财产和统一契约中的权利转让,包括:

  • 支付本金和利息的详细信息
  • 代管基金
  • 留置权
  • 财产保险和结构维护
  • 结构占用——规定借款人必须在60天内开始居住
  • 该表格还包括不一致的契约,其中规定了违约或违反任何协议条款。它还规定,该文件处理的贷款不是房屋净值贷款——也就是说,借款人将从中获得现金——而是购买房产的贷款。

    信托契约以借款人签名的空格结束,签名必须在公证人和两个见证人在场的情况下进行,他们也要签名。

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    作者: 爱财富网

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