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名义利率定义

什么是名义利率? 名义利率是指考虑通货膨胀之前的利率。名义利率也可以指广告或声明的贷款利率,不考虑任何费用或复利。 关键Takeawys 名义利率是指考虑通货膨胀之前的利率。 联邦…

什么是名义利率?

名义利率是指考虑通货膨胀之前的利率。名义利率也可以指广告或声明的贷款利率,不考虑任何费用或复利。

关键Takeawys

  • 名义利率是指考虑通货膨胀之前的利率。
  • 联邦基金利率是由美联储(Federal Reserve)设定的利率,是短期名义利率,是银行和金融机构收取其他利率的基础。
  • 为了避免通货膨胀对购买力的侵蚀,投资者考虑的是实际利率,而不是名义利率。
  • APY(年收益率百分比)是实际利率,与名义利率或规定利率相比,它与借款人和贷款人的关系更密切。
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    利率:名义和实际

    理解名义利率

    央行设定短期名义利率,形成银行和金融机构收取其他利率的基础。在严重衰退后,名义利率可能会被人为地保持在低水平,以通过低实际利率刺激经济活动,从而鼓励消费者贷款和消费。然而,此类刺激措施的一个必要条件是,通胀不应成为当前或近期的威胁。在美国,联邦基金利率,即美联储设定的利率,也可以称为名义利率。

    相反,在通胀时期,央行往往会将名义利率定得很高。不幸的是,他们可能高估了通胀水平,并将名义利率保持在过高水平。由此导致的高利率水平可能会产生严重的经济影响,因为它们往往会阻碍支出。

    名义利率与实际利率和实际利率形成对比。实际利率往往对投资者和贷款者很重要,而有效利率对借款者以及投资者和贷款者都很重要。

    虽然名义利率是与贷款相关的规定利率,但它通常不是消费者支付的利率。相反,消费者支付的有效利率根据费用和复利效应而变化。为此,年百分比利率不同于名义利率,因为它考虑了费用,年百分比收益率(APY)考虑了费用和复利。

    当实际利率已知时,特定时期的名义利率(n)可计算为:

    n = m × [ ( 1 + e)1/m - 1 ]

    其中:

  • e =有效比率
  • m =复利周期数
  • 然而,大多数借款人通常想知道实际利率,因为名义利率通常是规定的利率。有效利率(e)的公式为:

    e = (1 + n/m)m - 1

    其中:

  • n =额定速率
  • m =复利周期数
  • 例如,如果贷款的规定(名义)利率为8%,每半年复利一次,那么实际利率(e)为:

    e = [1 + .08/2]2 - 1 = 8.16%

    名义利率与实际利率

    与名义利率不同,实际利率考虑了通货膨胀率。将名义利率和实际利率联系起来的方程可以近似为名义利率=实际利率+通货膨胀率,或者名义利率-通货膨胀率=实际利率。

    为了避免通货膨胀对购买力的侵蚀,投资者考虑的是实际利率,而不是名义利率。估计美国实际回报率的一种方法是观察美国国债通胀保护证券(TIPS)的利率。国债收益率和同期限TIPS收益率之间的差异提供了对经济通胀预期的估计。

    例如,如果三年期存款的名义利率为4%,而这一时期的通货膨胀率为3%,投资者的实际回报率为1%。另一方面,如果在年通胀率为3%的环境下,名义利率为2%,投资者的购买力每年会下降1%。

    常见问题

    名义利率和实际利率有什么区别?

    名义利率不考虑通货膨胀,而实际利率考虑通货膨胀。例如,在美国,联邦基金利率,即美联储设定的利率,可以构成所提供的名义利率的基础。然而,实际利率将是名义利率减去通货膨胀率,通常由消费物价指数来衡量。

    为什么投资者更关心实际利率?

    为了避免通货膨胀对购买力的侵蚀,投资者考虑的是实际利率,而不是名义利率。估计美国实际回报率的一种方法是观察美国国债通胀保护证券(TIPS)的利率。国债收益率和同期限TIPS收益率之间的差异提供了对经济通胀预期的估计。

    名义汇率和APY汇率有什么区别?

    APY(年收益率百分比)是对借款人和贷款人更相关的有效利率。消费者,通常是借款人,支付的有效利率不同于基于费用和复利效应的名义(规定)利率。为此,有效利率(APY)通常高于名义利率。

    如果名义利率已知,如何计算有效利率?

    有效利率是复利的因素,可以从名义利率计算出来,名义利率通常是所述的利率。有效利率(e)的公式为:

    e = (1 + n/m)m - 1

    {其中n =名义利率,m =复利周期数}

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    作者: 爱财富网

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