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新加坡银行同业拆放利率(SIBOR)定义

新加坡银行同业拆放利率(SIBOR)是多少? 新加坡银行同业拆放利率(SIBOR)是亚洲市场银行间贷款的基准利率,以新加坡元表示。SIBOR是直接或间接参与亚洲经济的贷款人和借款人…

新加坡银行同业拆放利率(SIBOR)是多少?

新加坡银行同业拆放利率(SIBOR)是亚洲市场银行间贷款的基准利率,以新加坡元表示。SIBOR是直接或间接参与亚洲经济的贷款人和借款人的参考利率。

关键要点

  • 新加坡银行同业拆放利率(SIBOR)是亚洲市场银行间贷款的基准利率,以新加坡元表示。
  • 银行业利用银行间市场转移资金和货币,并管理流动性。
  • 由于其地理位置、政治稳定、严格的法律和监管环境以及在新加坡开展的大量业务,这个城市国家被视为亚洲金融的主要枢纽。
  • 了解新加坡银行同业拆放利率(SIBOR)

    银行业利用银行间市场转移资金和货币,并管理流动性。如果一家地区性银行的提款即将耗尽短期现金储备,该银行将进入新加坡银行间市场,以新加坡银行间同业拆放利率(SIBOR)借款。贷款期限从一夜到一年不等。

    由于其地理位置、政治稳定、严格的法律和监管环境以及在新加坡开展的大量业务,这个城市国家被视为亚洲金融的主要枢纽。通常,对该地区企业的巨额贷款和涉及参与亚洲经济的企业的利率互换在SIBOR报价或计价,外加若干基点。

    SIBOR是由新加坡银行协会每天设定的。汤森路透充当计算代理,每天在新加坡时间上午11点前整理20家成员银行的SIBOR利率。如果某一天至少有12家银行没有报告利率,那么当天就没有SIBOR。如果超过12个报告,则丢弃顶部和底部四分位数,并计算平均值。

    SIBOR的主要职能是作为亚洲市场债务工具的基准参考利率。该功能帮助政府和公司债券、抵押贷款和衍生品(如货币和利率互换)以及许多其他金融产品。例如,涉及两个信用评级良好的交易对手的利率互换,这两个交易对手都以新加坡元发行债券,这种利率互换可能会在SIBOR市场上以一定的比例进行报价。

    在另一个例子中,新加坡元计价的浮动利率债券(FRN)或浮动利率债券,每年根据SIBOR加35个基点(0.35%)的息差支付息票。每年,息票利率都会被重新设定,以匹配当前一年期的新加波元SIBOR,加上预先确定的利差。举例来说,如果一年期SIBOR债券年初的收益率为4%,那么到年底时,该债券的收益率将为其面值的4.35%。利差通常会根据发行债券的机构的信誉而增加或减少。

    新加坡银行同业拆放利率的未来(SIBOR)

    自1997年亚洲货币危机以来,市场对波动性甚至流动性的担忧加剧,一些利率基准(尤其是市场的银行同业拆息)的价值受到质疑。就连作为全球基准的伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)也受到了抨击,尤其是自2012年伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)操纵丑闻以来。在欧洲,到2021年,英镑隔夜银行间平均利率(SONIA)将取代伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)作为基准。索尼娅是基于实际的出价和提供银行的报价,而不是指定的水平。如果出资银行想要隐藏或提高其资本头寸,伦敦银行同业拆放利率可能会受到操纵。

    由于伦敦银行同业拆放利率是全球公认的标准,因此对替代利率的推动主要集中在伦敦银行同业拆放利率上。美国联邦储备委员会引入了隔夜融资担保利率(SOFR),这是一个与美国财政部金融研究办公室合作创建的新参考利率。

    随着伦敦银行同业拆放利率被取代,包括SIBOR在内的类似利率也处于危险之中。美联储(Federal Reserve)和英国监管机构正敦促银行利用伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)完成合同。美联储和英国监管机构在2020年11月的一份声明中表示,银行应在2021年底前停止使用伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)书写合同。2021年以后,费率不再公布。此外,使用伦敦银行同业拆放利率的合同应在2023年6月30日前完成。

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    作者: 爱财富网

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